Het mixfonds, Fortis L Safe Growth W4 Fund, heeft zichzelf in 2009 overtroffen, zegt Frank d’Hondt, een van de portfoliomanagers. ‘We namen net de goede trein.’
D’Hondt beheert het 3 miljard euro grote Fortis L Safe Growth Fund, dat genomineerd is voor een FD Morningstar Award in de categorie Mixfondsen.
Het subfonds, W4, behaalde een rendement van 32,25 procent. De categorie kwam uit op gemiddeld 25,23 procent.
Op tijd gereset
‘We hadden het geluk dat het fonds op 1 april, zo gezegd werd ‘gereset’. Daardoor konden we optimaal profiteren van het herstel op de financiële markten in maart’, zegt d’Hondt.
Het fonds streeft naar het optimum tussen performance en bescherming. In een opgaande markt biedt het fonds de voordelen van een klassiek strategiefonds, waarbij de behaalde winst wordt vast geklikt.
Maximale koersverlies
In een neergaande markt ligt de nadruk op het beheersen van de risico’s. Hierbij worden posities automatisch afgebouwd, zodat het maximale koersverlies beperkt wordt tot 15 procent.
Dat was het geval in 2008, toen beurzen wereldwijd diep in het rood doken, en risicovolle assets automatisch werden omgezet in cash. In het geval van het Fortis Safe Fund was dat per oktober zelfs 100 procent.
Smart Benchmark III
Het Structured Solutions team van Fortis Investments heeft de mogelijkheid om zowel de risicovolle assets als de cashpositie elke week aan te passen.
Daarbij ligt de nadruk op een optimale risico-diversificatie en wordt gebruik gemaakt van het zogenoemd ‘Smart Benchmark III‘-programma.
Volgens d’Hondt zorgt dit programma voor een allocatie in laag gecorreleerde asset classes. De diversificatie die daarvan het gevolg is, helpt om aanvullende volatiliteit in high yielding beleggingen tegen te gaan.
‘Het is onze ervaring dat de globalisering van markten tot een hogere correlatie tussen traditionele asset classes in ontwikkelde markten heeft geleid. Door te diversificeren kunnen we profiteren van het hogere rendement die meer risicovolle assetclasses opleveren.’
Smart benchmark zorgt volgens d’Hondt voortdurend voor een outperformance: in 62 procent van alle tweejarige perioden heeft het de benchmark verslagen, over een tienjaarsperiode is dat zelfs 73 procent.
Volg de actuele koers van het Fortis Safe Growth Fund
Vier subfondsen
Het fonds heeft een viertal onderliggende fondsen met elk vijf verschillende risicoprofielen (Conservative, Balanced, Stability, Growth en High Growth).
Elke van deze fondsen heeft een andere ‘vloer’ die jaarlijks aangepast wordt. Bij een positief rendement is de ‘vloer’ het daaropvolgende jaar hoger.
Beleggers kunnen, afhankelijk van de marktontwikkeling, het onderliggende fonds en daarmee de risico’s aanpassen.
Tactische asset allocatie
Afhankelijk van het risicoprofiel wordt belegd in converteerbare obligaties, obligaties, aandelen en vastgoed en grondstoffen.
Daarnaast wordt op basis van een tactische asset allocatie over- en onderwogen in asset classes om te profiteren van inefficiencies in de markt en alpha te generen.
Andere genomineerden in de categorie Mixfondsen zijn het Aegon Strategic Allocation 75/25 fund en het Parvest Euro Government Bond Fund.