De beleggingsfondsen van de Amerikaanse asset manager Franklin Templeton Investments worden per 1 juli geschrapt van de advieslijst van ABN Amro. Dat heeft de bank haar klanten deze week laten weten.
Aanleiding is het zogenoemde ‘clustermunitieverbod’ dat sinds vorig jaar in Nederland van kracht is.
In deze wet is vastgelegd dat financiële instellingen, die gevestigd zijn in Nederland, maximaal 5 procent mogen beleggen in bedrijven die ‘clustermunitie’ of belangrijke onderdelen van clustermunitie produceren, verkopen of distribueren.
Ook mogen financiële instellingen geen beleggingsproducten meer aanbieden die hierin beleggen of investeren.
Clustermunitieverbod
Franklin Templeton is weliswaar geen in Nederland gevestigde financiële instelling, maar op de vraag van ABN Amro of haar beleggingen niet in strijd zijn met het clustermunitieverbod heeft de Amerikaanse asset manager laten weten dat het beleggingsbeleid van de fondsen in dit opzicht geen beperkingen kent.
Wel voegt Franklin Templeton eraan toe dat haar fondsen op dit moment niet in strijd zijn met het clustermunitieverbod, maar dat dat niet gegarandeerd kan worden dat in de toekomst door bepaalde fondsen de limieten niet worden doorbroken.
‘Robuuste monitoring’
Het fondshuis maakt naar eigen zeggen wel gebruik van ‘robuuste pre-trade compliance monitoringprocessen en -technologieën om portefeuillemanagers te waarschuwen wanneer ze een order plaatsen met betrekking tot een bedrijf dat betrokken kan zijn bij de productie of de distributie van clustermunitie’.
Lees meer op de website van AFM over het clustermunitieverbod
Drik de Vlaam (foto), hoofd sales en marketing van Franklin Templeton Nederland, zegt in een reactie dat het huis in 100 landen actief is met Sicav-fondsen en dat zij niet voor elke individuele klant fondsen kunnen wijzigen dan wel beperken. Hij voegt er wel aan toe ‘dat wij in alle landen waar wij fondsen geregistreerd hebben aan de lokale wetgeving voldoen en dat klanten die specifieke eisen hebben dit middels mandaten met ons kunnen afspreken’.
‘Effect marginaal’
Hij voegt eraan toe dat het effect van het besluit van ABN Amro ‘marginaal’ is als het gaat om het beheerd vermogen in Nederland. ‘Wij richten ons vooral op onafhankelijke vermogensbeheerders en institutionele partijen en bovendien liggen we nog bij andere grootbanken op het schap,’ zegt De Vlaam.
Maar ook ING doet op dit moment een screening onder de fondsen die in haar advieslijsten en modelportefeuilles zijn opgenomen. Volgens een woordvoerder is echter nog geen formeel besluit gevallen aangaande het clustermunitieverbod.
3400 ABN-klanten
Franklin Templeton heeft op dit moment negen fondsen bij ABN Amro op het schap liggen. Volgens de bank beleggen er 3400 klanten in. Hoeveel geld ermee gemoeid is, wil noch de bank noch Franklin Templeton zeggen.
Twee jaar geleden drong Franklin Templeton door tot het schap van ABN Amro - een persoonlijke victorie voor De Vlaam, die bij ABN Amro zijn carrière was begonnen. ‘Het besluit aangaande het clusterverbod was een zakelijke beslissing van de bank. Ze vinden dat ze onze fondsen op grond van de wetgeving niet meer kunnen distribueren. De zakelijke relatie blijft.’
UNPRI-verklaring
Franklin Templeton tekende medio vorig jaar als één van de laatste grote fondshuizen het United Nations Principles for Responsible Investments (UNPRI). Rabobank had dit als een eis gesteld, anders zouden de fondsen van het Amerikaanse huis door de coöperatieve bank uit het assortiment zijn verwijderd, zo liet de Rabo toentertijd tegenover Fondsnieuws weten.
Vanaf 1 juli kunnen klanten bij ABN Amro beleggingsfondsen van Franklin Templeton niet meer bij de bank bewaren of verhandelen. De fondsen kunnen zonder transactiekosten vóór 1 juli 2014 worden verkocht. .De Amerikaanse fondsmanager heeft wereldwijd 870 miljard dollar onder beheer.
Meer achtergronden op Fondsnieuws:
Franklin Templeton ondertekent UNPRI
De magie van verantwoord beleggen
Rabobank: 99% fondsen belegt verantwoord