Het Parijse platform Private Corner gaat beleggingen in private activa aan Belgische vermogenden proberen te verkopen via het kanaal van de Belgische private banken en family offices. Het is de eerste keer dat de digitale business-to-business speler zich buiten Frankrijk waagt.
Private Corner start de zoektocht naar Belgische beleggers voor zijn privak, een in België gangbaar vehikel om collectief te investeren in niet-beursgenoteerde ondernemingen. De beleggingen zelf zijn uitgekozen door Mérieux Equity Partners, dat gelieerd is aan de gelijknamige Franse farmafamilie. Concreet wordt de privak een feeder voor het masterfonds Mérieux Innovation 2, dat investeert in circa vijftien innovatieve gezondheidsbedrijven in Europa.
‘Het is geen toeval dat ons logo een kettingschakel is’, vertelt CEO Estelle Dolla, die vijf jaar geleden Private Corner mee oprichtte. ‘We willen de verbinding maken tussen de fondsenindustrie in private activa en de distributeurs, zoals private banken of multi-family offices. Zij kunnen via ons platform aan hun particuliere klanten al vanaf 100.000 euro beleggingen aanbieden die normaal gezien alleen voor institutionele beleggers of de ultravermogenden weggelegd zijn.’
Belgisch doel: 20 miljoen euro
Maar kan een fondsenmaker als Mérieux dat niet gewoon rechtstreeks doen? ‘Dat kan uiteraard in theorie. Maar wat we vaststellen is dat veel private equity-huizen zich liever concentreren op de investeringen en de bedrijven zelf en geen zin hebben in de back & middle office van het commerciële luik en de administratieve opvolging van de beleggingen. Die rol nemen wij op ons, via ons volledig digitaal platform. We hebben in Frankrijk intussen al meer dan 900 miljoen euro opgehaald voor een selectie fondsen die bij ons exclusief op het schap staan, via meer dan 350 distributiepartners. Dat is toch een bewijs dat we toegevoegde waarde kunnen bieden in de beleggingsketen.’
Welke partij in die keten legt de finesses van elk fonds uit aan de eindklant? ‘Dat kan de private banker zijn na de nodige opleidingen, maar in sommige gevallen doen we dat zelf.’
Het fonds Mérieux Innovation 2 mikt op een bedrag van 150 miljoen euro, voor investeringen in Europese farma- en gezondheidsbedrijven met een sterke wetenschappelijke of technologische component. Dolla hoopt dat het Belgische feederfonds daar 20 miljoen euro van zal kunnen leveren. De keuze voor het privak-format, dat bij de Belgische zakenfamilies erg populair is, was voor de CEO snel gemaakt. ‘We zijn commercieel ingesteld. We verkopen wat de mensen willen kopen.’
Waarom België, en niet pakweg Zwitserland, als eerste buitenlandse markt? ‘Omwille van de opportuniteiten’, antwoordt Dolla. ‘We weten dat er appetijt is bij de Belgische beleggers voor private equity, en meer bepaald in farma en life sciences, sectoren waar steden als Gent, Brussel en Luik een historische traditie en een eigen ecosysteem in hebben.’
Private Corner heeft als buitenlandse beheervennootschap sinds midden mei een Belgische vergunning van toezichthouder FSMA op zak.
Zakenmodel repliceren
Is België een testcase voor een ruimer internationaal plan? ‘Toch wel, want onze ambitie is om ons model over de Franse landsgrenzen heen te repliceren op Europese schaal, waarbij we uiteraard telkens met de lokale gewoonten rekening zullen moeten houden. De uitbreiding naar België is een belangrijke mijlpaal voor ons. We voeren gesprekken in Luxemburg en ook landen als Zwitserland, het Verenigd Koninkrijk, Italië en Duitsland staan op onze radar.’
De uitdaging op korte termijn voor Private Corner is duidelijk: het Belgische distributienetwerk overtuigen van zijn meerwaarde. En ook al is het platform zelf volledig digitaal, voor de eerste contacten is Dolla zeker bereid naar België af te zakken voor verkennende face-to-face gesprekken met private banken of family offices. ‘Want ondanks alle technologie, blijft vermogensbeheer nog altijd een zaak van mensen en persoonlijk contact.’
Gerelateerde artikelen op Investment Officer:
- Privak razend populair als collectief investeringsvehikel
- Belgische lancering van fonds Carbon Equity is testcase voor Eltif
- Top Tier Access: concurrentie op Belgische private equity-markt maakt iedereen scherper