‘Vermogensbeheerders vinden het een waardevolle jaarlijkse bijeenkomst,’ zegt een aanwezige marketeer van een asset manager: het Fund Seminar. Het wordt dit jaar voor de achtste keer georganiseerd, en wederom in het hart van Nederland: Maarssen.
Het event is opgezet door Rob de Haas, die bij zijn overstap van Theodoor Gilissen Bankiers naar SNS Securities bedacht dat hij voor onafhankelijke vermogensbeheerders een stevige tijdbesparing kon realiseren door meer dan twee dozijn productpresentaties te organiseren op één dag.
Een vermogensbeheerder uit het oosten van het land zegt dat hij zich bijna geen efficiëntere dag kan voorstellen dan het ‘vele gangenmenu van het Fund Seminar’. Meer dan 20 fondshuizen zijn aanwezig op deze donderdag waar thema’s de revu passeren als ‘Hoe benut je kansen op de vastrentende markt’ en ‘Enhanced indexing’ tot ‘impact investing’ en ‘de comeback van emerging markets’.
Vooral de kleinere vermogensbeheerders met enige tientallen miljoenen onder beheer, zijn voor asset managers vaak te klein om stad en land voor af te reizen. Voor die klanten is het Fund Seminar een uitkomst.
Even was er de zorg dat het event ter ziele zou gaan, toen SNS Securities in handen kwam van zakenbank NIBC, dat echter al snel besloot dat het Fund Seminar niet tot de core-business van de bank werd gerekend. Daarop werd De Haas benaderd door asset managers of hij de activiteit kon voortzetten - zoals geschiedde.
De grofweg 60 aanwezige onafhankelijke vermogensbeheerders hebben het niet gemakkelijk: onder meer de Europese richtlijn Mifid II zadelt de ondernemers op met de vraag of een aan de klant aangeboden product ‘basic or informed’ is. Asset managers krijgen daarover van vermogensbeheerders nu ook veel vragen.
Sommige partijen presenteren daarom strategieën, die als complete building blocks gebruikt kunnen worden voor bij voorbeeld het fixed income-gedeelte of voor de selectie van aandelen. Met een dergelijke aanpak, zo denken marktpartijen, kunnen vermogensbeheerders meer aandacht besteden aan hun klant.
Dat is ook verstandig, zo valt uit de presentatie op te maken van Michiel van Vugt van het Fondsenplatform, dat verbonden is aan NNEK. Hij vertelt hoe de moderne vermogensbeheerpraktijk zijn kennis toepast in de praktijk. Hij benadrukt dat blijkens onderzoek de mensen in de zaal veel aandacht hebben voor fondsselectie, strategische en tactische asset allocatie. Dat is allemaal bijzonder belangrijk, aldus van Vugt, maar de belangstelling en de zorg van de klanten richt zich vooral op behoefte aan informatie over het beleggingsconcept, het risico in verhouding tot de portefeuille en vermogensplanning.
Volgens van Vugt help je de klant het best door je te houden aan ‘BEST’: Begeerlijk, Eenvoudig, Sociaal en Tijdig. Hij stelt dat de toegevoegde waarde van de adviseur vooral afhangt van de opbouw van de portefeuille, de begeleiding van het (soms wispelturige) klantgedrag en de opbouw van vermogen.
In de loop van de middag komen ook andere sprekers aan bod, onder wie Morningstar en de AFM die over Mifid een update zal geven.