Warren, een volledig nieuwe speler in bedrijfspensioenen, heeft een licentie voor een multi-werkgever pensioenfonds op zak. ‘We zijn de eerste start-up ooit die dat voor elkaar kregen en dat in recordtempo’, juicht CEO Cedric De Vleeschauwer.
Warren is een van de nieuwkomers in de bloeiende Gentse techscène, met ex-medewerkers van onder meer Showpad, KBC en Silverfin aan boord. De start-up, die vijftien medewerkers telt, slaagde er afgelopen maart in 3 miljoen euro vers geld op te halen via een pre-seed investeringsronde, met Motive Ventures van fintech-ondernemer Rob Heyvaert als trekker.
‘Wealth enablement’
Het jonge bedrijf hoopt een digitale revolutie in bedrijfspensioenen te ontketenen door alternatieve financiële producten te ontwikkelen voor de klassieke groepsverzekering en de werknemers van de klanten-bedrijven individueel te begeleiden bij hun vermogensopbouw.
‘Dit gebeurt door middel van gepersonaliseerde inzichten, AI-gestuurde financiële coaching en educatie, en directe toegang tot experten. Wealth enablement wordt zo de nieuwe standaard in extralegale voordelen voor werknemers’, zegt het platform. De huidige praktijk in veel bedrijven, waarbij de interactie met de werknemer beperkt blijft tot een – vaak heel summiere – jaarlijkse infofiche over de groepsverzekering, vindt Warren voorbijgestreefd.
Een van de tools van de ambitieuze start-up wordt het recent opgerichte Warren Pension Fund OFP (organisme voor de financiering van pensioenen), dat vorige maand zijn officiële erkenning kreeg van toezichthouder FSMA als instelling voor bedrijfspensioenvoorziening (IBP).
Het gaat om een multi-werkgever pensioenfonds, waarmee Warren de pensioenplannen van verschillende bedrijven kan beheren. Zo’n multi-employer fonds werkt met administratief gescheiden compartimenten per bijdragende onderneming. ‘Er geldt geen enkele solidariteit tussen de verschillende compartimenten’, zo benadrukt de oprichtingsakte.
Warren is niet de enige fintechspeler die heil ziet in het format. De Belgische robo-adviseur Easyvest lanceerde eind vorig jaar eveneens een multi-werkgever pensioenfonds. De aanpak is handig voor kleine en middelgrote bedrijven die onvoldoende schaal hebben om een eigen pensioenfonds op te richten.
Tweede pensioenpijler
‘Een pensioenfonds is in wezen het beste vehikel om de tweede pensioenpijler in België verder uit te bouwen’, vindt Warren-CEO De Vleeschauwer. ‘De Scandinavische landen, Nederland, … Ze hebben allemaal gigantische pensioenfondsen opgezet om de pensioenen te kunnen blijven financieren. In België is de tweede pijler er slecht aan toe.’
De tweede pijler is het aanvullend pensioen via het werk, bovenop de eerste pijler (het wettelijke pensioen) en eventueel de derde pijler (individueel pensioensparen). Het beheer van een aanvullend pensioenplan moet verplicht worden toevertrouwd aan een pensioeninstelling. Dat kan een verzekeraar zijn of een pensioenfonds.
Uit cijfers van toezichthouder FSMA blijkt dat de verzekeraars dominant zijn en ongeveer vier vijfde van de pensioenreserves beheren, tegenover een vijfde voor de pensioenfondsen. Zowat 87 procent van de pensioenreserves onder beheer van verzekeraars, wat goed is voor 76,8 miljard euro, zit in een vastrentend verzekeringsproduct (tak 21). Warren – genoemd naar de legendarische belegger Warren Buffett – vindt dat hierdoor beurskansen gemist worden bij de vermogensopbouw voor de personeelsleden over hun hele loopbaan heen.
De Vleeschauwer verwijst naar berekeningen door hoogleraar Steven Vanduffel (VUB), die ook onafhankelijk bestuurder is bij Warren, en consulent Jeroen Kerkhof. Zij vinden dat veel te veel pensioengeld in zulke vastrentende producten gestopt wordt. Het rendement is dan weliswaar gegarandeerd, maar valt karig uit. Volgens hun voorzichtige berekening – 1 procentpunt meer rendement per jaar via pensioenfondsen – komt het bedrag van het opgebouwde pensioenkapitaal na een looptijd van veertig jaar makkelijk 25 procent hoger uit.