Theodoor Gilissen Bankiers heeft de drempel voor de toegang tot een van haar adviesportefeuilles afgelopen jaar verhoogd van 500.000 euro tot 1 miljoen euro belegd vermogen. Deze portefeuille is gevuld met individuele titels.
‘Wij zijn ervan overtuigd dat een goed gespreide adviesportefeuille met individuele aandelen en obligaties pas mogelijk is vanaf 1 miljoen euro belegd vermogen’, zegt directeur private banking Saskia Klep van Theodoor Gilissen Bankiers in een toelichting.
‘Voor ons is dit geen belangrijk item op dit moment’, voegt ze hieraan toe. ‘We zijn hier al ruim een jaar mee bezig. ‘Maar we voeren momenteel wel gesprekken met klanten met vermogens tussen de 500.000 en 1 miljoen euro over de passendheid van de dienstverlening. Misschien dat dit daarom nu naar buiten komt. De bank heeft de stap zelf nog niet eerder actief naar buiten toe gecommuniceerd.’
De bank heeft enkel de instapgrens voor adviesportefeuilles met individuele titels opgetrokken. Adviesportefeuilles met beleggingsfondsen of alleen derivaten blijven bij Gilissen wel toegankelijk vanaf 500.000 euro belegd vermogen. Dat geldt ook voor vermogensbeheer.
De Europese richtlijn Mifid II speelt bij de beslissing de instapgrens voor de individuele lijnen-adviesportefeuille te verhogen geen rol, zegt Klep.
Mifid II kent strikte regels voor het bepalen van de geschiktheid en passendheid van een product bij de klant. Het ziet ernaar uit dat een product niet alleen moet passen bij het type klant, zijn kennis en ervaring, het vermogen van de klant om verliezen op te vangen, zijn doelstellingen en zijn behoeften.
NVB
De Nederlandse Vereniging van Banken sprak eerder al de vrees uit dat als dit ook allemaal nagegaan moet worden bij de execution only-verkoop van producten, dit type dienstverlening veel duurder wordt of banken er misschien zelf helemaal mee stoppen.
Maar ook bij advies gaat dit voor veel extra werk zorgen en leidt dit volgens sommigen mogelijk tot een verdere verschraling van het aanbod.
Volgens Klep is de verschraling en standaardisering van de beleggingsadvisering al jaren gaande. Maar zegt ze, ‘wij zien dat juist als kans’. Hoewel de verhouding tussen advies en beheer de afgelopen vijf jaar ook bij Gilissen is afgenomen van 80:20 naar 50:50, blijft advies voor de bank ‘een hele belangrijke vorm van dienstverlening’, ook in de nieuwe fusiebank met Insinger en ook onder Mifid II, zegt Klep.
Op de precieze impact van Mifid II studeert de bank echter nog.
Bij beoogd fusiepartner Insinger de Beaufort is beleggingsadvies toegankelijk voor belegde vermogens vanaf 750.000 euro.