Hoewel de omstandigheden in China over het algemeen uitdagend blijven, vinden er wel degelijk positieve veranderingen plaats. In combinatie met het overdreven negatieve sentiment biedt dit een toenemend aantal kansen voor stockpickers als Comgest.
Dat schrijft het Franse fondshuis in deze marktvisie.
Beleggers zijn vaak verrast over de relatief hoge mate waarin Comgest belegd in China, stelt het fondshuis. Maar wanneer iedereen ergens negatief over is, loont het juist vaak om contrair te handelen.
Je kunt volgens de analisten van het fondshuis niet zeggen dat beleidsmakers in Peking hun hoofd in het zand steken wat betreft de noodzaak om door te gaan met economische hervormingen. Een doormodder-scenario voor de economische groei lijkt daarmee waarschijnlijk.
Qua opwaarts koerspotentieel staat een dergelijk scenario gelijk aan een ‘blauwe lucht’ scenario, maar Comgest houdt het liever op een constructieve omgeving.
Een aantal bedrijven dat mogelijk interessant kan zijn voor beleggers die contrair durven te denken zijn:
- Jiangsu Hengrui - een innovatief farmaceutisch bedrijf, dat veel oncologisch onderzoek doet.
- Kweichow Moutai - een producent van likeur als toonbeeld van de stijgende consumptie in China.
- Hangzhou Hikvision - verkoopt bewakingsoplossingen en biedt een hoog rendement tegen voordelige waardering.
- Fuyao Glass - de grootste automotive glasfabrikant in China met multinational-ambities.
- VIPShop - een online verkoopplatform dat profiteert van consumenten in tweede of derderangs steden.