Steeds meer partijen vergroten de weging van Europese aandelen in hun portefeuilles. De economie in de Eurozone liet in het tweede kwartaal een groei zien van 1% op jaarbasis. De hoop is nu dat het ergste in Europa achter de rug is.
Kijk je naar welke Europese aandelenfondsen uit de FN Universe het de afgelopen vijf jaar het beste gedaan hebben, dan blijken dit de groeifondsen te zijn. Het fonds dat het meeste rendement wist te realiseren is het Franklin European Growth Fund van fondsmanager Michael Clements (foto). Wie 5 jaar geleden geïnvesteerd had in dit fonds zou gemiddeld per jaar een rendement van 14,81 procent hebben gemaakt. Ter vergelijking, de AEX Index heeft over dezelfde periode een rendement van ruim 7 procent laten zien. Het fonds, dat voor 40 procent in het Verenigd Koninkrijk belegt, investeert het grootste gedeelte van het kapitaal in de duurzame goederen sector.
Meer achtergronden op Fondsnieuws:
Threadneedle verhoogt weging Europa
Flinke instroom voor Europese aandelen
ING naar overwogen positie in Europa en EM
Het fonds op de tweede plaats is het Blackrock European Growth Fund. Dit fonds, wat eveneens voor het grootste gedeelte in het Verenigd Koninkrijk belegt, heeft een gemiddeld jaarlijks rendement gerealiseerd van 12 procent. Het fonds investeert het kapitaal voor ongeveer 38 procent in cyclische- en niet cyclische consumentengoederen.
Het derde fonds is het Alken Euriopean Opportunities Fund met een gemiddeld jaarlijks rendement van 11,91 procent. Dit fonds belegt ook voornamelijk in aandelen met een hoog groei potentieel. Het grootste gedeelte van het kapitaal wordt belegt in de IT-sector, waar veel groei potentieel zit. Deze sector is risicovoller dan de gemiddelde sector waardoor het fonds volatieler beweegt dan de index. Dit fonds is daardoor ook risicovol te noemen.
Comgest Growth Europe Fund komt met een 5-jaars geannualisserd rendement van 11,81 procent op de vierde plek. De beleggingsfilosofie van dit fonds is investeren in bedrijven van goede kwaliteit die een lange termijn groei hebben laten zien. Het fonds belegt voornamelijk in Frankrijk en heeft een evenwichtige regio spreiding.
Groeifondsen
Gezien de ontwikkelingen sinds de financiële crisis in 2008 is het te verklaren dat groeifondsen het relatief beter gedaan hebben. In herstelperiodes doen groeifondsen het over het algemeen beter dan waardefondsen.
Slechts één fonds van de 55 in deze categorie heeft over de afgelopen vijf jaar gezien gemiddeld per jaar een negatief rendement laten zien, en wel van -0,50 procent. Dit is het iShares EURO STOXX Total Market Value Large fonds.
Op basis van YTD is een minder duidelijk patroon te zien. Met een YTD-rendement van 25,33 procent heeft het Alken Opportunities Fund het best gepresteerd.
Het tweede fonds is het Franklin European Growth Fund dat ook over de afgelopen 5 jaar het best presterende fonds was. Met een YTD rendement van 23,58 procent doet het fonds het aanmerkelijk beter dan het AEX Index rendement van zo’n 11 procent.
Waardefonds
Op de derde plek komt echter het Blackrock European Value Fund met een rendement van 20,49 procent. In tegenstelling tot de eerdere fondsen is dit fonds gefocust op waardeaandelen en investeert het ruim 60 procentin de sectoren financials, industriële goederen en cyclische consumentengoederen.
Ruim 40 procent van het kapitaal is belegt in Frankrijk en het Verenigd Koninkrijk. De grootste posities binnen dit beleggingsfonds bestaan uit aandelen die dividend uitkeren. De totale kosten over een jaar van dit fonds is 1,82 procent, vergelijkbaar met de andere fondsen.
Ook dit jaar tot nu toe hebben bijna alle Europese aaandelenfondsen in de FN Universe een positief rendement behaald. Alleen de fondsen Odin Norge (-1,31%) en Amundi Funds Absolute Volatility Euro Funds (-7,00%) laten YTD een negatief rendement zien.
De rendementen van de Europese aandelenfondsen zijn dus al goed te noemen.