George Soros heeft ze gewaarschuwd, maar geluisterd hebben de Britten niet. Tot hun eigen ongeluk: het Britse pond heeft op deze zwarte vrijdag een zware val doorgemaakt en staat nu op het laagste punt sinds 1985.
De prijs voor de wens van de kiezers om uit de Europese Unie te stappen is hoog: verdeeldheid binnen het Verenigd Koninkrijk, wantrouwen en afwijzen tussen Brussel en Londen en mogelijk een exodus van financiële instellingen en bedrijven, omdat men de voordelen van het vrije verkeer van kapitaal en arbeid binnen de Europese Unie niet wil verliezen.
Heftiger dan in 1992
Soros (85) waarschuwde de Britten afgelopen dinsdag, voorafgaande aan het referendum, in het dagblad The Guardian. ‘Ik verwacht dat de devaluatie heftiger en verstorender zal zijn dan de 15 procent waardedaling die plaatsvond in september 1992, toen ik het geluk had om een aanzienlijke winst te behalen voor de beleggers in mijn hedgefonds’, aldus de oprichter van het befaamde Quantum Fund.
De hedgefondsmanager stelt zelfs dat het pond naar pariteit met de euro zal gaan, wat een daling van 20 tot 30 procent betekent. Zo ver is het nog niet, maar ook andere asset managers en banken voorspellen dat de prijs hoog kan zijn: hogere importprijzen, meer inflatie, dalende vastgoedprijzen en mogelijk zelfs een recessie.
Zaterdag schreef hij op de opiniewebsite Project Syndicate dat ‘Brexit’ grote nadelige gevolgen zal hebben voor zowel Groot-Brittannië als voor de EU. ‘De desintegratie van de Europese Unie is praktisch onvermijdelijk.’
Hoogte boekwinst onbekend
Soros zelf heeft aan de ‘Brexit’ waarschijnlijk goed verdiend, al is niet duidelijk hoe hoog de boekwinst is. Soros Fund Management is tegenwoordig een bedrijf waarin hij alleen het familievermogen beheert. Daardoor hoeft hij slechts beperkt transacties en posities bekend te maken.
Hij heeft een sterke exposure naar ondermeer de SPDR Gold Trust ETF. Goud steeg in reactie vrijdag in de Europese handel meer dan 7 procent tot ruim 1315 dollar per ounce.
In 1992 verdiende Soros ongeveer 1 miljard dollar op zijn speculatie tegen het pond. Groot Brittannië moest toen noodgedwongen uit het Europese Monetaire Stelsel stappen, waarvan gezegd wordt dat het land daar op de langere termijn van geprofiteerd heeft.
Schade voor gewone man: tot $ 5.000 per jaar
Die verwachting bestaat dit keer niet - niet alleen bij Soros, maar ook bij de Bank of England en het IMF niet. Soros denkt dat een val van het Britse pond ieder gezin gemiddeld 3.000 tot 5.000 dollar per jaar kost.
Hij geeft drie redenen voor deze prognose: de Bank of England kan de rente niet verlagen, omdat deze al op een laagterecord staat. Daarnaast heeft Groot-Brittannië een fors tekort op de lopende rekening en er geen instroom van kapitaal te verwachten is en ook zal een lagere waarde van het pond niet zorgen voor meer export, omdat er langdurige grote onzekerheid is over de voorwaarden waaronder het land met de Europese Unie handel kan drijven.
‘I want people to know what the consequences of leaving the EU would be before they cast their votes, rather than after,’ schreef Soros in The Guardian. ‘A vote to leave could see the week end with a Black Friday, and serious consequences for ordinary people.’
Arme Britten, had nu maar naar good old George geluisterd.