De Belgische robo-adviseur Easyvest lanceert deze maand het Easyvest Pension Fund, een multi-werkgever pensioenfonds. Daarmee wil de fintechspeler kmo’s een alternatief bieden waarmee ze voor hun personeel een aanvullend pensioen kunnen opbouwen, ook wel de tweede pensioenpijler genoemd.
Matthieu Remy, ceo en oprichter van de groep, wil de concurrentie met traditionele groepsverzekeringen aangaan en tegelijk collectieve pensioenplannen eenvoudiger maken. Zijn uitgangspunt: de afgelopen jaren is er op de Belgische markt weinig innovatie geweest in aanvullende pensioenplannen en de extra spaarpot voor de oude dag die je via het werk kan opbouwen en bovenop het wettelijke pensioen komt.
Groepsverzekering of pensioenfonds
Zowat 80 procent van de aanvullende pensioenen nemen momenteel de vorm aan van groepsverzekeringen, voornamelijk gebaseerd op tak 21-producten met een laag risico en beperkte rendementen. Met de lancering van het Easyvest Pension Fund wil Easyvest daar verandering in brengen.
Het gaat werken via een pensioenfonds, een goed gekende structuur in België, maar slechts goed voor de overige 20 procent van de markt. Om de onderneming extra spierkracht te geven en de deur van de markt open te gooien, heeft het bedrijf begin deze maand nog 13 miljoen euro vers kapitaal bijgetankt bij Belfius Insurance en SFPIM, de financiële arm van de Belgische overheid.
Maar vanwaar die trage innovatie op de Belgische markt van bedrijfspensioenen? Remy ziet drie redenen. ‘De pensioenmarkt voor werknemers wordt beheerst door een handvol spelers die een sterke positie innemen, zoals de grote verzekeraars AG en Axa. In een geconcentreerde markt is er weinig reden voor innovatie. Ten tweede is digitalisering in de verzekeringssector, en zeker op het vlak van pensioensparen, achtergebleven. Ten slotte hebben de lage rentevoeten van de voorbije jaren verzekeringsmaatschappijen een vinger op de knip doen houden, waardoor ze minder investeerden in vernieuwing.’
ETF’s
Het Easyvest Pension Fund is geen bevek, wat de naam misschien had doen vermoeden. Het is een zelfstandig bedrijf onder het merk Easyvest dat verschillende portefeuilles aan werknemers en werkgevers kan aanbieden. Het wordt gereguleerd door de toezichthouder FSMA, met een eigen compliance officer, risk manager, interne auditor en bedrijfsrevisor.
De portefeuilles van het fonds zullen bestaan uit dezelfde twee trackers die Easyvest al gebruikt in zijn reguliere beleggingsstrategie. Aan de ene kant is er een aandelen-ETF die 9.000 beursgenoteerde bedrijven wereldwijd volgt. Aan de andere kant een ETF met Europese staatsobligaties, die minder risicovol is en een lager rendement biedt. Afhankelijk van de leeftijd wordt meer of minder van elk type opgenomen.
Kostenplaatje
De totale kosten voor het Easyvest Pension Fund bedragen 1,5 procent van het beheerd vermogen en er zijn geen instap- of uitstapkosten.
‘Dit is iets duurder dan de normale beheerskosten bij Easyvest, die tussen 0,5 en 1 procent liggen, maar er komt meer administratie bij kijken. We moeten meer rapporteren en er is meer toezicht. De geïnde premies zijn ook lager: het gaat hier over slechts enkele duizenden euro’s per jaar.’
‘De kosten liggen dus hoger dan bij ons bestaande aanbod, maar lager dan bij traditionele groepsverzekeringen, die vaak 5 procent instapkosten rekenen’, legt Remy uit. Door de kosten te delen tussen werkgevers en de digitalisering van processen, maakt Easyvest zich sterk een goedkopere optie te kunnen aanbieden in vergelijking met de markt.
Nog meer vernieuwing
De droom van Remy is om bedrijfspensioenplannen te individualiseren. Hij wijst erop dat Easyvest over de technologie beschikt om dit te realiseren en dat de regelgeving dit mogelijk maakt. Toch werken de meeste pensioenfondsen momenteel met een collectief concept dat gelijkaardig is aan dat bij groepsverzekeringen.
‘Mensen veranderen tegenwoordig gemiddeld drie of vier keer van werkgever, dus het groepsaspect is minder relevant. We moeten het pensioenstelsel meer individualiseren. Maar momenteel beslist de werkgever nog steeds’, verduidelijkt hij. Easyvest wil dit veranderen door een beheercharter aan werkgevers aan te bieden dat individuele strategieën op basis van leeftijd ontwikkelt.
Het fintechbedrijf, vooral bekend als online beleggingsadviseur, staat wel voor een stevige challenge. ‘HR-diensten van bedrijven zullen we moeten overtuigen, omdat collectief sparen via een pensioenfonds minder is doorgebroken.’
Bij de grotere bedrijven wordt de pensioenmarkt al gedomineerd door de twee grootste spelers: AG en Axa. Remy ziet daarom de kleine en middelgrote ondernemingen als belangrijkste doelgroep. ‘Werkgevers, ongeacht hun taille, kunnen nu intekenen op het Easyvest pensioenfonds en hun werknemers en bestuurders een pensioenplan volledig gebaseerd op ETF-indexfondsen aanbieden.’
Werk van decennia
De ambitieuze ceo heeft onmiskenbare doelstellingen geformuleerd. ‘Binnen tien jaar moeten 10.000 ondernemingen zijn aangesloten bij Easyvest Pension Fund voor in totaal 100.000 Belgische werknemers, met minstens 1 miljard euro vermogen onder beheer.’ Dat zou een flinke groei betekenen voor Easyvest, want vandaag staat de teller van de beleggingen onder beheer op 200 miljoen euro voor 3.000 klanten (particulieren en bedrijven).
De belangrijkste uitdaging voor de groep is te worden aanzien als betrouwbaar en haar trackrecord verder op te bouwen. ‘Pensioenen lopen over verschillende decennia, dus we moeten kunnen aantonen dat Easyvest over tientallen jaren nog zal bestaan. En de grote jongens op de markt hebben natuurlijk wel een voorsprong natuurlijk op dit vlak.’