Begin volgend jaar zal het grootste onderzoek in Europa ooit van start gaan naar de kosten die beleggingsfondsen in rekening brengen.
Dat meldde de Financial Times deze week.
De Ierse toezichthouder wil beoordelen of beleggingsfondsen waar voor hun geld krijgen. Het gaat daarbij om in Ierland gedomicilieerde fondsen, waarvan er meer dan 6000 zijn.
Ierland is samen met Luxemburg het land in Europa waar de meeste beleggingsfondsen gehuisvest zijn.
Volgens Mich McAteer van de denktank Financial Inclusion Centre is he goed nieuws dat Ierland dit onderzoek instelt. ‘EU-beleggers in fondsen betalen veel te veel voor inferieure resultaten.’
Directeur Guillaume Prache van consumenten-lobbygroep Better Finanance voegt daaraan toe: ‘Over het algemeen zijn de kosten in Europa te hoog en niet altijd transparant.’
Indexhuggers
Er is de afgelopen jaren vooral veel kritiek geweest op de kosten van actief beheerde beleggingsfondsen die dicht bij hun benchmark blijven. Deze worden ook wel indexhuggers of closet trackers genoemd.
Volgens de FT wil de Ierse toezichthouder ook hier onderzoek naar doen.
Het onderzoek naar de kosten zal in eerste instantie vooral gericht zijn op de zogeheten total expense ratio. Hieronder moeten de kosten voor beheer en andere diensten worden verstaan.
Gina Miller, partner bij vermogensbeheerder SCM Private, stelt tegenover de zakenkrant dat de toezichthouder zich niet tot de total expense ratio moet beperken omdat ze soms minder dan 50 procent van de ware kosten vertegenwoordigt.
‘Vaak worden de prestatievergoeding en transactiekosten niet meegerekend’, aldus Miller.
Het is volgens de FT onduidelijk hoeveel tijd het onderzoek in beslag zal nemen.