Degroof Petercam begint zowel commercieel als achter de schermen aan zijn nieuwe toekomst binnen het Franse Indosuez (Crédit Agricole), dat de fiere Brusselse vermogensbank afgelopen zomer heeft overgenomen.
Indosuez Wealth Management werd in juni van dit jaar de meerderheidsaandeelhouder van Degroof Petercam. Door die overname, een van de grootste in de Europese financiële sector in 2024, viel alweer een grote Belgische bank in buitenlandse handen.
Degroof Petercam stond nochtans bekend om zijn onafhankelijke, Belgische koers. Het Brusselse instituut ontstond negen jaar geleden uit de fusie van Bank Degroof en Petercam. De meeste familiale aandeelhouders besloten evenwel om hun belang te verkopen en zo de onafhankelijkheid van de fusiebank op te geven. Hun keuze viel op Indosuez, dat onderdeel is van de Franse financiële groep Crédit Agricole.
Indosuez verwierf, na een voorbereiding van bijna een jaar, eerst 65 procent het kapitaal en kon dat - via een vrijwillig overnamebod - recentelijk verder optrekken tot 76 procent. De discrete Antwerpse redersfamilie Cigrang, eigenaars van de havengroep CLdn Cobelfret, blijft aan boord als tweede grote aandeelhoudersblok, met 20 procent van het kapitaal in handen. Degroof Petercam wordt bij al die transacties in zijn geheel op 1,59 miljard euro gewaardeerd.
‘Speler op Europees niveau’
De Fransen zijn alvast in hun nopjes met hun nieuwe Belgische aanwinst. Met de klantenactiva van Degroof Petercam (circa 70 miljard euro) erbij, wordt Indosuez (130 à 135 miljard euro) in een klap ruim de helft groter, waarbij het vermogen onder beheer de psychologische grens van 200 miljard euro overschrijdt. De combinatie kan zo een klasse hoger spelen. ‘We figureren voortaan bij de Europese leaders in vermogensbeheer’, zegt Indosuez.
Het deze week uitgebrachte kwartaalrapport van moedergroep Crédit Agricole geeft enkele eerste indicaties van de positieve impact.
- Het opgetelde vermogen onder beheer is, geholpen door een gunstige beurs, gestegen tot 209 miljard euro.
- Mede doordat Degroof Petercam 140 miljoen euro omzet genereerde, steeg de kwartaalomzet van Indosuez in een klap met bijna 57 procent tegenover een jaar eerder, tot 397 miljoen euro.
- Maar de activiteiten van Degroof Petercam brengen natuurlijk ook extra kosten mee, circa 104 miljoen euro in het kwartaal.
- Degroof Petercam leverde Indosuez dus puur operationeel 36 miljoen euro op. Die mooie marge wordt tijdelijk wel nog opgevreten door de specifieke integratie- en overnamekosten.
Kruisbestuiving
De wealth managers bij Indosuez zijn intussen begonnen met de verkoop van Degroof Petercam-fondsen aan hun klanten. Beide instellingen hebben historisch gezien altijd groot belang gehecht aan de ESG-duurzaamheidscriteria, waardoor de fondsengamma’s naar eigen zeggen erg compatibel zijn.
Degroof Petercam lanceerde dan weer een marketingcampagne met bijbehorend filmpje rond de ‘verruimde blik’ die klanten kunnen krijgen dankzij de alliantie met Indosuez, erop wijzend dat de combinatie goed is voor 4.500 medewerkers in Europa, het Midden-Oosten en Azië-Oceanië. De internationale vertakkingen van Indosuez, dat ook in private equity en vastgoed actief is, geven de klanten voortaan toegang tot markten als Zuid-Europa, Hongkong of Singapore.
‘Terwijl we blijven groeien en bloeien binnen de Indosuez-groep, blijven we trouw aan ons Belgisch erfgoed’, schrijft CEO Hugo Lasat daarover op LinkedIn.
Teambuilding-activiteiten moeten de werknemers van Degroof Petercam thuis doen voelen bij Indosuez. Er worden ook ‘werkgroepen rond concrete projecten’ opgericht met werknemers uit België, Luxemburg en Frankrijk, zegt Olivier Carcy, de directeur van Indosuez Europa, in een recent interview met het Luxemburgse medium Agefi. Degroof Petercam zegt aan Investment Officer dat het voorbarig is om daar meer details over te geven zolang het integratieproces aan de gang is.
Eerste markt
Carcy bevestigt in elk geval dat België na de overname de eerste markt wordt van Indosuez. De wealth manager was al in België actief met vier vestigingen (Brussel, Antwerpen, Gent, Doornik) en kan nu de sterke positie van Degroof Petercam in het domein van zakenbankieren gebruiken om een nieuw cliënteel van ondernemers aan te boren. Carcy noemt ons land ‘een dynamische markt met veel ondernemers en talrijke private en professionele investeerders’.
De Europese topman kadert de aankoop van Degroof Petercam ook in de ruimere ambities van de moedergroep: ‘Deze overname opent een deur voor de groep Crédit Agricole in het noorden van Europa, en meer bepaald de Benelux.’