Ook dit jaar overwegen institutionele beleggers overal ter wereld om hun portefeuilles ingrijpend te herzien of zijn daar al mee bezig, zo blijkt uit onderzoek van Nuveen. De trend neemt echter wel af.
Dat blijkt uit Nuveen’s EQuilibrium 2023 Global Institutional Investor Survey, de jaarlijkse grootscheepse enquête die de Amerikaanse vermogensbeheerder houdt onder 800 institutionele beleggers. Vorig jaar gaf 64 procent van de ondervraagden aan dat de manier waarop portefeuilles tot stand komen, volledig moest worden herzien.
Nu is 59 procent van de geënquêteerde beleggers actief bezig om portefeuillestrategieën te herdefiniëren en kapitaal ergens anders aan toe te wijzen. Voor verzekeraars ligt dat percentage op 70 procent.
Bijna driekwart van de ondervraagde asset managers zegt dat de invloed van geopolitieke omstandigheden op hun beleggingsbeslissingen de afgelopen 30 jaar nooit eerder zo groot was. Vorig jaar waren de belangrijkste thema’s; onzekerheid over stijgende inflatie en rentetarieven, volatiele markten, schadelijk weer en klimaatverandering en een toegenomen besef van sociale ongelijkheid.
Wegen, bomen en huizen
Dit jaar lieten de meeste beleggers laten hun oog vallen op investeringen in infrastructuur, zo blijkt uit het onderzoek. Beursgenoteerde aandelen, grondstoffen en inflatiegelinkte obligaties bleken ook populair onder de geënquêteerden.
Daarnaast wint de interesse voor investeringen in landbouwgrond en bosbouw terrein. Zo geeft 21 procent van de beleggers uit EMEA aan dat ze van plan zijn om meer geld te investeren in landbouwgrond en 18 procent zegt hetzelfde over bosbouw. In 2021 was dat voor beide assetklassen slechts 2 procent.
Onder Europese beleggers is het al langer gemeengoed om klimaatrisico’s mee te nemen in alle beleggingsbeslissingen en daarover te rapporteren. In de VS is men zich ook bewust van de risico’s van klimaatverandering op beleggingsportefeuilles, maar slechts 41 procent van de Amerikaanse spelers rapporteert daarover richting belanghebbenden en toezichthouders.
Institutionele beleggers uit EMEA lopen ook voorop wat betreft het meenemen van de gevolgen die hun beleggingen kunnen hebben op maatschappij en milieu. Opvallend is dat nog altijd een kwart van alle ondervraagden wereldwijd denkt dat als rekening wordt gehouden met de impact van beleggingen op milieu en maatschappij er minder rendement wordt behaald.
32 procent denkt dat het geen verschil maakt en de rest is ervan overtuigd dat het de rendementen ten goede komt. Bij alle partijen die focussen op impact gaat de voorkeur uit naar beleggingen in bedrijven die zich bezighouden met innovaties of infrastructuur op het gebied van groene energie. Als het gaat om maatschappelijke impact, gelden betaalbare huurwoningen als favoriete belegging.