De Zwitserse private bank J. Safra Sarasin viel vorig jaar kort na de opening van een kantoor in Amsterdam een grote kans in de schoot: de komst van negen relatiemanagers van het in Nederland opgedoekte Julius Baer, die een aanzienlijk beheerd vermogen in hun valies meebrachten.
Maar voordat deze kans zich aanbood was het besluit tot opening van een eigen kantoor in Amsterdam van Banque J. Safra Sarasin (Luxembourg) SA al genomen, benadrukt bestuurslid Bas Rijke (foto) van J. Safra Sarasin. Hij is bij de bank verantwoordelijk voor de Europese private bankingmarkt en spreekt met Fondsnieuws, samen met landenmanager Marvin Kreuger.
Saillant is dat Julius Baer met de onafhankelijke vermogensbeheerder Wealth Management Partners (WMP) in 2018 volgens een uitgegeven persbericht overeenstemming had bereikt over de overname van het Nederlandse kantoor met een beheerd vermogen van naar schatting 1 miljard euro.
In de markt wordt gezegd dat een aantal klanten echter niet met hun vermogen wilden overstappen naar WMP en de relatiebeheerders ‘trouw’ bleven. Die beheerders, van wie een substantieel aantal naar WMP hadden kunnen overstappen, wendden zich daarop tot J. Safra Sarasin, een bank die net als Julius Baer Zwitsers is en eveneens behoort tot de top 5 Zwitserse private banks.
‘Een perfecte match’
Bas Rijke wil niet ingaan op de beoogde deal tussen WMP en Julius Baer, maar benadrukt dat het aansluiten van de relatiebeheerders bij de Zwitserse private bank een perfecte match is. Met de komst van de negen relatiemanagers werken er bij de Nederlandse branch in de Rembrandttoren in Amsterdam nu 17 medewerkers. Aan de leiding staat Marvin Kreuger (foto, onder), die ruime ervaring heeft opgedaan bij ABN Amro MeesPierson.
Als de vraag wordt voorgelegd waarom J. Safra Sarasin zal slagen waar andere Zwitserse partijen als UBS Wealth Management, Lombard Odier en Julius Baer in Nederland zijn gestrand, antwoordt Rijke dat juist het vertrek van andere private banks haar kansen biedt.
Kreuger noemt als ‘unique selling points’ van J. Safra Sarasin de persoonlijke aandacht, het maatwerk, de lokale aanwezigheid, alsook de al ruim 30-jarige focus van de bank op duurzaamheid, die nu extra waarde krijgt doordat jongere generaties binnen vermogende families er meer aandacht voor willen.
‘Institutionalisering private banking’
Rijke wijst erop dat er onder druk van steeds complexere regels sprake is van een ‘institutionalisering van de dienstverlening van private banks in Europa’. Met institutionalisering doelt hij op een ontwikkeling die steeds meer gericht is op stroomlijning en packaging, en steeds minder ruimte biedt aan het individu en aan persoonlijke dientverlening.
‘Tegelijkertijd zien we dat vermogende klanten aan die institutionalisering een hekel hebben. Bij hen is juist de behoefte aan beleggingsadvies groot en aan specialties als private equity en vastgoed. Die kunnen wij bieden.’
Dat nu prioriteit wordt gegeven aan een eigen vestiging in Nederland verklaart Rijke uit het feit dat ‘Nederland een logisch natuurlijke stap is omdat we al jaren goed bekend zijn met de taal, de cultuur en de mensen, maar hier ook al jarenlang vanuit het buitenland succesvol zijn. Onder invloed van Europese wetgeving, zoals Mifid II, zijn Europese markten beter te bedienen vanuit de EU. Dan helpt mee dat wij sinds 1985 actief zijn met een bank in Luxemburg, met een Europees paspoort.’
Duurzaamheid sinds 30 jaar
Nederland is volgens Rijke en Kreuger een ‘compacte’, welgestelde markt, waar de vraag naar duurzame oplossingen bovendien groot is. Dat geldt ook voor stichtingen, die in Nederland relatief talrijk en groot zijn. Vooral bij deze niet-commerciële partijen is de behoefte groot aan beleggingen met een maatschappelijk doel of impact.
‘Al meer dan 30 jaar is duurzaam beleggen een specialisatie van J. Safra Sarasin en kijken onze duurzaamheidsspecialisten vooral naar duurzaam georiënteerde bedrijven. Veel van de klantportefeuilles worden in de “core” bij de Zwitserse bank namelijk met individuele namen ingericht’, zegt Kreuger.
Klanten van J. Safra Sarasin kunnen voor zowel beleggingsadvies als vermogensbeheer kiezen waarbij er onder anderen mandaten worden aangeboden met nadruk op duurzamheid, inkomen en thematisch beleggen. Daarnaast voert de bank ook eigen (thema)fondsen waaronder het Global Sustainable Thematic Fund met een lagere CO2 footprint dan de MSCI World index.
Voordeel van Europese schaal
Rijke en Kreuger willen ook verder groeien in het aantal medewerkers en denken dat ze de kosten bij de Nederlandse afdeling in de hand kunnen houden omdat veel van de kennis, expertise en back office dienstverlening vanuit Luxemburg worden geleverd. Hierdoor profiteert Banque J. Safra Sarasin (Luxembourg) SA van haar Europese schaal en synergievoordelen.
De bank staat open voor klanten met een vrij te beleggen vermogen vanaf 1 miljoen euro.
Meer achtergronden op Fondsnieuws:
- WMP groeit met overname Julius Baer NL 50% in AUM
- Julius Baer: Vermogende Nederlander is honkvast
- Analyse: ook Julius Baer houdt het in Nederland niet vol