Op regelmatige basis dienen zich nieuwe spelers aan op de lucratieve doch zeer competitieve Belgische markt voor Institutioneel vermogensbeheer. Begin 2023 zet J. Safra Sarasin zijn eerste stappen in België.. Laurent Misonne, Head of Wholesale & Institutional Sales Benelux, France & Nordics, legde ons de komst van deze -Zwitserse speler toe.
Een bedrijf met een historie van meer dan 180 jaar en een beheerd vermogen van CHF 225 miljard, kun je moeilijk als nieuwkomer betitelen, maar toch presenteert J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management zich als zodanig in de Institutionele Belgische asset management markt. Hoewel de J. Safra Sarasin Groep niet echt gekend is in onze contreien, zal het waarschijnlijk door het tweede gedeelte van de naam bij sommigen een belletje doen rinkelen. De financiële instelling is immers ontstaan nadat de Zwitserse private bank Bank Sarasin in 2011 werd overgenomen door de J. Safra Group, die volledig in handen is van de familie Safra. Onder laatstgenoemde zit naast J. Safra Sarasin ookBanco Safra, een van de grootste banken in Brazilië en Safra National Bank of New York dat zich bezighoudt met Private Banking in de VS.
Vanuit Luxemburg, waar de J Safra Sarasin Groep al sinds 1985 zit, wordt sinds een aantal jaren aan een Europese expansie gewerkt. Er zijn onder meer filialen geopend in Nederland, Spanje, Italië en Polen.
Tegelijkertijd met deze expansie, werd er besloten om de beleggingsexpertise in Institutioneel asset management, tot nu vooral bekend in Zwitserland, Duits sprekende gebieden en de UK, ook in andere Europese gebieden pro-actief aan te bieden, denk aan Frankrijk, Spanje, Italië en uiteraard de Benelux.
Nu komt daar dus ook onze regio bij geeft Laurent Misonne die eerder bij onder meer de SEB-groep en Crédit Suisse Asset Management werkte, aan. ‘Momenteel wordt aan een team van 6 mensen gewerkt , waarvan er 3 zich op de Benelux gaan concentreren en 3 op Frankrijk. We zijn trouwens ook in het proces om binnekort een fillial in Parijs te openen. In Brussel is er nog geen filiaal geplaned maar dit behoort op termijn zeker tot de mogelijkheden.’
Belgische activiteiten
De financiële instelling zal in 2023 definitief het startschot voor de Belgische activiteiten geven. ‘Tot nu toe ben ik bezig geweest om een volledig nieuw Belgisch team samen te stellen’, stipt Laurent Misonne aan. Hij denkt dat er zeker plaats is voor een nieuwe speler op de competitieve Belgische markt. ‘We zijn zeer sterk op het vlak van Sustainable & Thematic beleggen. We hebben al meer dan 30 jaar ervaring met duurzaamheid, iets wat weinig asset managers kunnen zeggen. Het maakt ondertussen deel uit van onze DNA.’ Ook in multi-asset vermogensbeheer hebben we een uitstekend aanbod, een beleggingsstrategie die in België populair is.
Het grootste deel van de Belgische activiteit van J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management zal rond wholesales/retail draaien. ‘We gaan proberen zoveel mogelijk partnerships met lbanken en family offices af te sluiten. Vooral de laatste categorie is gezien onze familiale aandeelhoudersstructuur onze natuurlijke biotoop. We hopen daarnaast ook een nauwe band met makelaars te kunnen opbouwen via partnerships met verzekeringsmaatschappijen in België en Luxemburg.’ Daarnaast gaat J. Safra Sarasin ook kijken naar de zogenaamde pure institutionelen zoals pensioenfondsen en verzekeraars. ‘Om ons aanbod en naamsbekendheid te vergoten staan er de komende maanden veel presentaties, roadshows en evenementen op de planning,’ voegt Misonne er nog aan toe.
We vroegen hem wat het voordeel is om met familiale aandeelhouders te werken. ‘Ze hebben een langetermijnvisie en werken niet voor de komende 10 jaar maar voor de volgende generaties. Dat heeft veel meer voordelen dan een onderneming die op de beurs is genoteerd en vaak met korte termijn doelstellingen moet werken. Dat neemt niet weg dat we snel beslissingen kunnen nemen en pro-actief reageren op gebeurtenissen.’ Misonne wijst er tegelijk op dat als je een langetermijnvisie hebt, het nooit een slecht moment is om een bepaalde markt te betreden. ‘Het is duidelijk dat de huidige marktomstandigheden niet meezitten en het beter zou zijn om opwaarts gerichte markten als ruggensteun te hebben maar we hebben een lange adem en komen niet naar België voor de komende 6 maanden.’ Ten slotte wil hij nog kwijt dat J. Safra Sarasin een zeer stabiele en solide balans heeft met een Tier one-ratio van 38,7%.
Zes fondsen
Een ander wapenfeit is dat de Zwitserse groep 6 van zijn fondsen voor het retailpubliek in België zal registreren, dus zeker niet haar volledige gamma. ‘Enerzijds willen we inzetten op multi-asset omdat dit een belangrijk segment is op de Belgische markt. Op dit vlak hebben we een systematische en kwantitatieve benadering. Anderzijds leggen we de nadruk op duurzaamheid aangezien we er al meer dan 30 jaar ervaring hebben en het op de Belgische markt een steeds grotere rol speelt. Zo zullen we onze fondsen Green Planet Equities, Climate 2035 en JSS Sustainable Equity SDG Opportunities registreren. Green Planet is een artikel 9 fonds dat goed onze filosofie weerspiegelt en die eerst de naam Water droeg. Twee jaar geleden hebben we het universum van het fonds uitgebreid met luchtkwaliteit en bodem om meer de nadruk op biodiversiteit te kunnen leggen.’ Uiteindelijk hebben 4 van de 6 fondsen al een zekere taille en een lang trackrecord terwijl de 2 overige weliswaar veel potentieel hebben maar nog in de kinderschoenen staan.