Het moederbedrijf van Theodoor Gilissen Bankiers, KBL European Private Bankers dat onlangs aankondigde overeenstemming te hebben bereikt over de overname van Insinger de Beaufort, wil in ieder land waarin het actief is in de top 3 komen van pure private banks
Dat zegt Yves Stein, groeps-CEO van KBL European Private Bankers in gesprek met Fondsnieuws.
KBL is actief in acht Europese landen. Eind 2015 had het in totaal bijna 49 miljard euro aan vermogen onder beheer, zo blijkt uit het donderdag gepubliceerde jaarverslag. In Nederland was dit ongeveer 12 miljard. Mocht de overname van Insinger de Beaufort doorgaan dan wordt dat ongeveer het dubbele.
Voldoende kritische massa
‘Onze strategie is dat we in elk land waar we actief zijn voldoende kritische massa hebben om onze klanten goed te kunnen bedienen’, zegt Stein. Gemiddeld moet je daarvoor volgens hem per land tenminste 5 miljard euro onder beheer hebben. Dat had KBL in Nederland dus ook al zonder de overname van Insinger de Beaufort.
‘Een tweede punt is dat we in elk land in de top 3 van pure private banks willen staan’, zegt Stein. Hoewel ABN Amro als geheel natuurlijk veel meer doet dan private banking alleen, rekent Stein ABN Amro in Nederland wel ook mee als pure private bank. ‘Omdat private banking door de bank als een key focusgebied is aangewezen’, zegt hij.
Integratie TGB en Insinger kost tijd
Na de overname van Insinger is KBL in Nederland de derde private bank, stelt Stein tevreden vast, na ABN Amro en Van Lanschot. Wat niet wil zeggen dat hij klaar is in Nederland, maar wel dat de bank heeft bijgedragen aan de consolidatie op de Nederlandse private bankingmarkt, zegt hij. ‘In Nederland zal de overname eerst geëffectueerd moeten worden en zullen daarna TGB en Insinger geïntegreerd moeten worden.’ Daar zijn we nog wel even mee bezig, wil Stein maar zeggen. ‘Daarna? De tijd zal het leren.’
KBL heeft een speciaal team dat de markt afspeurt naar aantrekkelijke overnamekandidaten, vertelt Stein. ‘Zij kijken of een partij bij ons past, beschikbaar is en dan nog, kan het gebeuren dat de partij toch aan onze neus voorbij gaat. Over het algemeen zetten wij in op twee overnames per jaar: een grotere en een kleinere.’
Interesse in Van Lanschot heeft KBL niet direct, suggereert Stein. Al enige tijd is bekend dat Delta Lloyd van zijn 30 procentsbelang in de Bosche bank af wil. ‘Wij willen graag volledig eigenaar worden van een bedrijf. Eerst een minderheidsbelang kopen en vervolgens langzaamaan de andere aandeelhouders uitkopen, is niet hoe wij werken.’
Nederland
Met straks ruim 20 miljard van het totaal van bijna 60 miljard aan vermogen onder beheer is Nederland een belangrijke markt voor KBL. Ook persoonlijk heeft Stein een speciale band met Nederland, vertelt hij. ‘Ik heb in het verleden bij MeesPierson gewerkt. Aantrekkelijk aan Nederland is dat er een beperkt aantal pure private banks zijn en dat er een goede balans is tussen de regelgever - die strikt is - en de andere stakeholders. Klanten eisen dat je toegevoegde waarde biedt. Dat betekent dat je kwaliteit moet bieden. Ik hoop dat wij bewezen hebben dat wij dat met Theodoor Gilissen kunnen.’
Sinds 2012 is KBL in handen van Precision Capital, het Luxemburgse investeringsvehikel van sjeik Bin al-Thani en zijn familie uit Qatar. Sindsdien wordt er steeds meer ingezet op kennisdeling en samenwerking tussen de verschillende private banks die onderdeel zijn van KBL. Zo zijn er allerlei expertgroepen actief en is er sinds een paar jaar een CIO en een asset allocatiecommissie op groepsniveau.
Stein benadrukt echter dat dit niet wil zeggen dat er van alles van bovenaf wordt opgelegd. ‘Wij hechten erg aan onze lokale merken. We willen ook dat onze banken belangrijke spelers worden op hun eigen binnenlandse markten. Wie kent die nou beter dan de mensen daar? Lokale teams hebben echter maar beperkte capaciteit. Wij geloven dus dat we klanten meer kunnen bieden als het gebruik gemaakt wordt van elkaars expertise en dus delen we best practices.’
Over wat het bestaan van het groeps asset allocatieteam, een investmentsteam bij Gilissen en eentje bij Insinger betekent voor de werkgelegenheid daar bij de twee Nederlandse banken, kan Stein nog niet zeggen. We zullen ervoor zorgen dat de beste professionals de leiding krijgen als het gaat om het vinden van oplossingen voor onze klanten.
Richelieu Investment Funds
Vorig jaar bracht KBL alle asset managementactiviteiten van leden van de groep onder een noemer luisterend naar de naam Richelieu Investment Funds. Dit wil volgens Stein niet zeggen dat de Nederlandse banken met deze fondsen moeten gaan werken. ‘Wij hechten ook erg aan de open archtecture in Nederland.’ Wel betekent het dat als een groepslid een nieuw fonds lanceert dit onder de naam Richelieu moet gebeuren.
‘Komt het straks tot een fusie tussen TGB en Insinger en wordt er besloten de eigen fondsen die Insinger nu heeft te houden, dan zal dus ook bekeken moeten worden of deze fondsen onder de vlag van Richelieu verder moeten gaan’, zegt Stein.
De nieuwe naam van het Nederlandse fusiebedrijf zal waarschijnlijk een combinatie worden van Theodoor Gilissen en Insinger de Beaufort. KBL zal niet in de nieuwe naam voorkomen, zegt Stein resoluut. ‘Dat zou misschien wel goed zijn voor de herkenbaarheid van de naam van de groep, maar aan twee namen met elke een geschiedenis van meer dan honderd jaar, ga je niet zomaar voorbij. Dat zou niet wijs zijn.’