Nina Lagron (La Française AM) stelt dat bepaalde sectoren sterker uit de coronacrisis zullen komen. Dat geldt op de eerste plaats voor de technologiesector, omdat de wereld steeds digitaler zal worden.
De coronacrisis heeft al gezorgd voor een zware correctie op de financiële markten. Weinig activaklassen konden in deze volatiele tijden overeind blijven. Bij La Française Asset Management heeft Nina Lagron (Head of Large Cap Equities) echter verder gekeken dan de huidige crisis. Zij wil de sectoren vinden die sterker uit deze crisis zullen komen.
Telewerk
‘Het belangrijkste effect zien we in de technologiesector. De digitalisering zal immers een erg belangrijke rol spelen in de wereld na Covid-19’. Zij verwijst dan vooral naar segmenten zoals de datacenters, netwerkinfrastructuur, cyberbeveiliging en bedrijven die online games produceren, alsook streamingdiensten en online teaching.
‘Deze gezondheidscrisis zal op de eerste plaats aanzienlijke gevolgen hebben voor de manier waarop werk wordt georganiseerd.’ Tijdens de huidige lockdown waren veel ondernemingen gedwongen om uitsluitend aan telewerk te doen. Deze manier van werken kwam tot dusver niet zoveel voor in vele landen.
‘Het wordt zaak om een beter geïntegreerde en gepersonaliseerde software-infrastructuur te ontwikkelen. Hierdoor kunnen bedrijven intern beter communiceren en samenwerken. De softwareontwikkelaars die tools ontwikkelen om beter te kunnen samenwerken, zullen sterk groeien.’Nina Lagron denkt dat de exit ook zeer langzaam en geleidelijk zal verlopen. Telewerk zal ook nog verschillende maanden na het opheffen van de lockdown de norm blijven. Dat zelfs misschien nog langer zijn wanneer bedrijven beseffen dat werknemers erg productief zijn wanneer ze van thuis uit werken.
Digitalisering
Digitale toepassingen zullen ook in vele andere segmenten ingang vinden, in het bijzonder entertainment (boeken, podcasts, streaming, muziek, concerten, videogames). ‘De meeste mensen die een abonnement hebben genomen op een streamingsite tijdens de crisis zullen dat ook na de crisis behouden. Online videogames zullen op middellange termijn sterk groeien.’
Nina Lagron stelt eveneens vast dat de lockdown een periode was waarin op grote schaal aan online teaching werd gedaan. De weerstand daartegen is in de meeste landen verdwenen. ‘Deze manier van leren is vandaag niet enkel meer voorbehouden aan de universiteiten. Volgens ons zal dit niet zomaar verdwijnen, want in de klassen van de toekomst zal steeds meer gebruik worden gemaakt van apps.’