De Autoriteit Financiële Markten (AFM) heeft in juni een last onder dwangsom opgelegd aan BinckBank. Het ontbreekt de onlinebroker aan procedures en maatregelen die zorgen dat de financiële instrumenten uit het aanbod, aansluiten bij de doelgroep. Ook heeft de onlinebroker verschillende producten niet voldoende geëvalueerd.
Dat schrijft de AFM dinsdagochtend in een persbericht en een rapport over het onderzoek dat de toezichthouder in mei vorig jaar is gestart, na een eerdere waarschuwingsbrief in januari 2019. Binckbank, die handelt onder de naam Saxo Bank, heeft de regels rondom productgovernance overtreden, zo concludeert de AFM.
Vereisten rond productgovernance moeten zogenaamde productaffaires (zoals eerder de “woekerpolisaffaire”) en misselling van producten voorkomen. Een beleggingsonderneming is verantwoordelijk om de juiste doelgroep voor een product vast te stellen en vervolgens via een daarop afgestemde distributiestrategie te borgen dat producten niet (structureel) buiten de doelgroep belanden.
Het productgovernance-beleid van BinckBank is volgens de AFM onvoldoende. Het is volgens de toezichthouder niet duidelijk hoe de onlinebroker voor haar producten een doelgroep opstelt, rekening houdend met de productkenmerken en de mate van complexiteit van een product.
‘Ook is onvoldoende duidelijk op welke wijze BinckBank een passende distributiestrategie opstelt. Verder ontbreekt in het beleid onder meer hoe BinckBank nagaat of de producten niet structureel buiten de doelgroep worden gedistribueerd.’
Daarnaast is de evaluatie die BinckBank heeft uitgevoerd naar SPAC’s en opties onvoldoende, volgens de AFM. ‘Dit komt doordat voor beide productgroepen de doelgroep onvoldoende is vastgesteld, er geen (onderbouwde) distributiestrategie voor is en niet wordt geëvalueerd of de producten aan de doelgroep worden gedistribueerd en niet (structureel) daarbuiten.’
500.000 euro
Binckbank heeft op 3 juni van dit jaar, twee maanden de tijd gekregen om wijzigingen door te voeren in haar beleid en vier maanden om goede evaluaties uit te voeren. Lukt dit niet binnen de gestelde termijn, is Binckbank verplicht om per onderdeel, een dwangsom van 250.000 euro te betalen. Het gaat dus om maximaal 500.000 euro in totaal.
De AFM schrijft dat op het moment van publicatie nog niet bekend is of BinckBank aan de last onder dwangsom heeft voldaan. BinckBank heeft geen bezwaar ingediend, waarmee de Last onherroepelijk is geworden.
Ook onderzoek door Franse toezichthouder
Eerder schreef het Financieele Dagblad over de problemen bij Binckbank. Volgens de krant is de onlinebroker niet alleen onderwerp van onderzoek door de Nederlandse toezichthouder, maar ook door de Franse toezichthouder AMF.
Aanleiding voor het onderzoek door de Franse toezichthouder zijn de grote problemen bij de migratie van 400.000 BinckBank-klanten naar het platform van Saxo, sinds 2019 de Chinees-Deense moeder van Binck. ‘Sinds klanten vanaf maart 2021 de overstap moesten maken, merkten ze dat betalingen mislukten, de helpdesk onbereikbaar was en volledige beleggingsportefeuilles in het niets verdwenen’, aldus het FD.
‘AMF doet sinds eind april onderzoek naar, onder meer, haperende verhuizing van Franse beleggingsportefeuilles en de afhandeling van klachten.’
Gerelateerde artikelen op Investment Officer:
- Opnieuw onrust bij Saxo/Binck door reeks nieuwe problemen
- InsingerGilissen scherpt strijd tegen witwassen aan
- Depotbank Saxo (oud-Binck) gaat wereldwijd