Tak 23-oplossingen wordt vaak verweten dat ze te gestandaardiseerde oplossingen zijn, weinig kostenefficiënt en weinig transparant. Lombard International Assurance zorgt echter voor geïndividualiseerde unit-linked oplossingen voor vermogende cliënten, zonder dat de bestaande relaties met de bankier, asset manager of fiscalist in het gedrang komen. Investment Officer had een exclusief gesprek met Nicolas Demarest (rechts op de foto) (director en head of Belux) en de onlangs van Belfius overgekomen Didier Debroux (links).
Lombard International Assurance is ontstaan uit een businessmodel dat oorspronkelijk is ontstaan in het VK en daarna is uitgerold over verschillende landen over de hele wereld. Demarest: ‘Er was in Europa destijds geen enkele kennis over unit-linked verzekeringsproducten. We hebben een Angelsaksisch model uitgerold op een pan-Europees niveau. In 2014 is Blackstone aan boord gekomen. Die waren resoluut op groei gericht en hebben gezorgd voor een expansie over de hele wereld. Vandaag beheren we met 650 mensen die verspreid zijn over alle continenten 45 miljard euro, en dat in twintig landen. In België beheren we 4 miljard euro.’
Demarest benadrukt dat Lombard International Assurance een service provider is die nauw samenwerkt met asset managers, banken, verzekeraars, family offices en fiscalisten. Demarest: ‘We hebben vandaag relaties met 250 bewaarbanken over de hele wereld, en waren de eerste verzekeraar die een SWIFT-connectie had. Op die manier hebben we een model van open architectuur waarmee iedereen kan werken. Wat ons onderscheidt van andere spelers, is onze multi-country benadering. Wij hebben specialisten in elk land, maar de meeste verzekeraars zijn mono-country. België is voor ons een top 5 markt qua belangrijkheid. De Belg blijft verzekeringen als een steunpilaar binnen zijn vermogensopbouw beschouwen, en terecht. Wij kunnen hem helpen met het beschermen, structureren en doorgeven van zijn vermogen. Het gemiddeld vermogen in onze structuren bedraagt rond de 1 miljoen euro.’
Fonds dédié: de private bank van de verzekeringen
Tak 23-oplossingen hebben vaak een connotatie van weinig transparant en duur. Ook is er veelal sprake van collectieve fondsen, die voor vermogende cliënten die op maat gesneden oplossingen willen geen optie zijn. Demarest benadrukt dat Lombard International Assurance zogenaamde fonds dédiés aanbiedt, die in België weinig bekend zijn, maar in feite gepersonaliseerde Tak 23-oplossingen zijn. Dat zorgt volgens hem voor transparantie doorheen het hele contract, met een look-through tot op het niveau van de beheervehikels van de private bank of asset manager in kwestie.
Hij benadrukt daarbij dat ‘we geen concurrent zijn van de banken of beheerder, maar een partner. Zij verwijzen ons door naar ons omdat cliënten een eenvoudige en transparante oplossing nodig hebben die kan worden geïntegreerd in hetzelfde mandaat. Bovendien kunnen wij de mandaten van verschillende beheerders consolideren en een reporting maken waarmee de cliënt alles ziet. Hij kan bijvoorbeeld zijn tegoeden zien bij een beheerder in Genève, Londen of Milaan. Dat is uniek. Onze oplossingen spreken dus veel cliënten aan die een grensoverschrijdende vermogenssamenstelling hebben.’
Fiscaliteit
Debroux van zijn kant benadrukt dat ‘fiscale optimalisatie niet zozeer het streefdoel is, maar fiscale stabiliteit. Vermogende cliënten wensen een stabiel kader voor hun patrimonium. De verzekeringsoplossingen kunnen dit bieden. Cliënten betalen een instapkost van 2 procent. Dat is eigenlijk een voorafbetaling, want er zijn geen roerende voorheffing noch beurstaksen in een dergelijk contract. Indien de wetgever deze fiscaliteit om welke reden dan ook zou aanpassen, is dit niet retroactief. Bovendien is gebleken dat de fiscaliteit van verzekeringsoplossingen historisch gezien stabieler is geweest dan die van andere vormen van beleggingen. Bovendien worden de opbrengsten in het contract gekapitaliseerd.’
One-stop shop
Debroux stelt dan ook dat cliënten die opteren voor een dergelijke oplossing dan ook vooral op zoek zijn naar gemoedsrust. ‘De private banken en vermogensbeheerders die met ons samenwerken zijn vooreerst gespecialiseerd op vlak van beheer en beleggingen en kunnen in samenwerking met ons een vermogensplanning op maat samenstellen. Voor internationale cliënten biedt onze cross-border benadering een echte toegevoegde waarde. Belangrijk is dat dit de andere relaties met de bank, family office, beheerder of fiscalist van de cliënt niet verstoort. Wij bieden een stevig juridisch kader in de vorm van een verzekeringsoplossing die zeer transparant is en bovendien geïndividualiseerd. Dat biedt een bijkomende zekerheid en stabiliteit. Bovendien kan de cliënt in alle vertrouwen aan vermogensplanning doen.’