Het Delta Lloyd European Participation fonds maakt eind deze maand een doorstart onder de vlag van NN Investment Partners. Vijf andere beleggingsfondsen van Delta Lloyd Asset Management verdwijnen de komende weken, en gaan op in bestaande NNIP-fondsen.
De integratie van de zes Luxemburgse fondsen volgt na goedkeuring van de aandeelhouders tijdens een Bijzondere Aandeelhoudersvergadering eerder deze week.
De integratie van fondsen is daarmee nog niet compleet, maar wat met de andere beleggingsfondsen van Delta Lloyd AM gebeurt, is nog niet bekend. Een woordvoerder zegt geen nadere informatie te kunnen geven over ‘tijdspaden van de integratie van de productenrange’. De overige fondsen worden volgens haar stapsgewijs bekeken.
Deelnemingenfonds
Vanaf 27 november gaat het European Participation fonds van Delta Lloyd AM verder als het NN European Participation Equity fonds. Omdat dit een nieuw NNIP-fonds betreft, is het de bedoeling dat het track record van het oude fonds overgenomen wordt, waarin volgens gegevens uit de FN Universe meer dan 150 miljoen euro aan vermogen zit.
De andere vijf beleggingsfondsen worden eind november, begin december naar bestaande NN IP fondsen overgeheveld. Het track record en de ratings van de Delta Lloyd-fondsen wordt daarom in tegenstelling tot het deelnemingenfonds niet voortgezet.
Het beleggingsbeleid van de NNIP-fondsen kan wat afwijken van dat van de Delta Lloyd AM-fondsen. ‘De beleggingsstrategieën zijn zo goed mogelijk op elkaar afgestemd’, is te lezen in het informatie memorandum, maar NNIP adviseert klanten erin wel ‘met klem’ de prospectussen door te lezen en te controleren of de strategie van de nieuwe subfondsen aansluit op hun persoonlijke situatie.
Tot de laatste afsluitdatum kunnen beleggers die niet willen deelnemen aan de fusie, hun aandelen kosteloos aflossen. Na dit moment worden orders voor inschrijving, aflossing en omwisseling afgewezen met oog op een soepele afwikkeling van de fusie, aldus het document. Deze data liggen een week voor de ingangsdata van de fusie.
Kosten
Behalve voor het beleggingsbeleid, heeft de fusie ook gevolgen voor de kosten, doordat de voorwaarden van de Luxemburgse NN-subfondsen toegepast zullen worden. In verschillende aandelencategorieën betekent dit een stijging van de lopende kosten, blijkt uit de cijfers in het document.
Meer informatie over de gevolgen voor de overige Delta Lloyd-fondsen volgt mogelijkerwijs tijdens de Capital Markets Day eind deze maand, als een update wordt gegeven over de status van de integratie van de twee fondshuizen.
De overname van Delta Lloyd door NN Group werd begin dit jaar afgerond. Daardoor smelten de fondshuizen van de verzekeraars samen. Delta Lloyd Asset Management had op het moment van de overname ongeveer 60 miljard euro onder beheer.