Acht van de negen thema’s waar het Pictet
Global Megatrends Selections fonds in belegt, deden het vanaf de start van het fonds in november 2008, beter dan de MSCI World. Toch blijft het op eenjaarsbasis achter bij de wereldwijde index.Eind januari bedroeg het rendement van het fonds gezien over 1 jaar -6,62 procent, tegen -2,99 procent van de MSCI World.Vanaf de start van het fonds bedraagt het rendement 45,04 procent. De index behaalde in dezelfde periode een rendement van 39,11 procent.
Sectorverdeling
In een webconferentie over het fonds lichtte Hans-Peter Portner, hoofd van het Investment Management team van de sector en thema-fondsen van Pictet donderdag toe, dat dit geen gevolg is van de sectorverdeling binnen het fonds.
In vergelijking met de MSCI World is het fonds onderwogen in financials en overwogen in bedrijven die actief zijn in de gezondheidszorg. Dit heeft het rendement van het fonds juist goed gedaan.
Het fonds is overwogen in opkomende markten en small caps. Iets wat volgens Portner bijdraagt aan de goede performance van het fonds in 2012.
Het Pictet Global Megatrends fonds belegt in sectoren die garen spinnen bij zogenoemde megatrends. Een van deze trends is bijvoorbeeld duurzaamheid. Beleggers kunnen hier volgens Pictet op inspelen door te beleggen in water, schone energie, hout en landbouw.
Individualisering
Op de trend individualisering kan worden ingespeeld door te beleggen in luxemerken etc. Op deze manier onderscheidt het Zwitserse fondshuis negen thema’s. Voor al deze thema’s heeft het fondshuis aparte fondsen, maar dus ook een overkoepelend megatrendsfonds die alle negen thema’s bestrijkt.
Op eenjaarsbasis behaalden drie van de negen onderliggende thema-fondsen een positief rendement (biotech, water en luxe merken). Het slechts presteerden de thema’s schone energie en landbouw.
Ondanks de verschillen in prestatie hebben alle negen thema’s binnen het fonds een gelijke weging. Maandelijks wordt eventuele scheefgroei hierin geherbalanceerd. Volgens Portner is dit de kracht van het fonds.
‘De ervaring leert dat gelijk gewogen indices heel moeilijk zijn te verslaan’, zei hij.
‘Wij geloven heilig in deze megatrends, maar het is moeilijk aan te geven, wanneer je er als belegger precies in moet stappen.’ Behalve over de verschillende trends, spreidt het fonds ook over een groot aantal bedrijven. De portefeuille bevat meer dan 400 titels.