Het Delta Lloyd Mezzanine Fund maakt zich los van Delta Lloyd Asset Management. Dat heeft de asset manager, die samen met de verzekeraar in handen komt van NN Investment Partners, bekend gemaakt.
De verzelfstandiging betekent dat het portefeuillemanagement van zowel het bestaande als het beoogde nieuwe fonds de verantwoordelijkheid van het huidige team blijft. Dit team bestaat uit Erwin de Jong en Gerard de Kool die in 2013 waren overgekomen van Oyens en van Eeghen.
Het fonds gaat verder onder de naam Dutch Mezzanine Fund (‘DMF’), waarbij Privium Fund Management de rol van Delta Lloyd Asset Management overneemt als beheerder.
Aanleiding voor de verzelfstandiging van de mezzanine activiteiten is dat Delta Lloyd Asset Management haar focus meer op institutionele beleggers wil richten, terwijl de mezzanine activiteiten ook open staan voor private investeerders. Delta Lloyd blijft wel investeerder in het nieuw op te richten fonds, zo deelt het bedrijf in een persbericht mee.
DMF verstrekt achtergesteld kapitaal aan middelgrote Nederlandse bedrijven ten behoeve van de realisatie van (groei)ambities. Deze achtergestelde financiering wordt zowel verstrekt aan familiebedrijven als aan bedrijven met financiële investeerders als aandeelhouders.
De mezzanine (letterlijk: tussenverdieping) wordt verstrekt als aanvulling op de financiering door het reguliere bankwezen en als uitbreiding van het risicodragend vermogen van een bedrijf. De leningen hebben een omvang van tussen 5 en 25 miljoen euro. Dit fonds is volledig geïnvesteerd.
Er zijn investeringen gedaan in Nederlandse bedrijven als Vos Logistics, Brink, Eska Graphic Board, Den Hartogh, IJsvogel Groep, Aspider, Verwater, SuitSupply en Cleanlease.
Privium Fund Management voegt eraan toe dat er een nieuw fonds wordt opgericht waarvoor Delta Lloyd en CommonWealth Investments investeerders zijn. De beoogde omvang van dit nieuwe fonds, het Dutch Mezzanine Fund II (`DMF II`), is ruim 100 miljoen euro.
De strategie van DMF II blijft identiek aan die van DMF I en richt zich op het verstrekken van achtergestelde leningen van wederom tussen 5 en 25 miljoen euro.
Ook DMF II blijft geaccrediteerd voor de Groeifaciliteit. Dit biedt DMF II de mogelijkheid om leningen in specifieke situaties voor 50 procent te laten garanderen door de Nederlandse staat.
Vandaag werd tevens bekend dat Arnold Gast, die sinds vorig jaar leiding gaf aan het investment office van Deltal Lloyd AM, met ingang van juni bij de asset manager vertrekt.
Gast was in 2013 één van pleitbezorgers van de overname van het Mezzanine fonds van Oyens en van Eeghen. Hij gelooft dat dergelijke directe vormen van financiering een nieuwe kansrijke categorie vormen voor asset managers, zoals hij ook bij het Fondsevent in september 2016 heeft bepleit.
Meer achtergronden op Fondsnieuws:
- Belegger Arnold Gast verlaat Delta Lloyd AM
- Delta Lloyd neemt fonds over van Oyens
- Gast: Beleggingsfondsen moeten innoveren