De Britse asset managers M&G wil met het oog op de Brexit voor het eind van het jaar vier van haar Britse fondsen overhevelen naar haar Luxemburgse fondsenplatform.
Het gaat om het M&G Dynamic Allocation Fund, het M&G Income Allocation Fund, het M&G Prudent Allocation Fund en het M&G European Inflation Linked Corporate Bond Fund.
De vier fondsen hebben bij elkaar 6,96 miljard euro onder management en worden uitsluitend buiten het VK gedistribueerd.
Het gaat volgens het fondshuis om een voorzorgsmaatregel in het kader van de Brexit. ‘Het is nog onduidelijk hoe de onderhandelingen tussen het VK en de rest van Europa over de toekomstige handelsbetrekkingen uitpakken’, zegt bestuursvoorzitter Anne Richards (foto) van M&G Investments in een toelichting.
‘Het lijkt ons verstandig nu al maatregelen te nemen om de belangen van onze Europese klanten te beschermen. Met de voorstellen om de activa van de vier fondsen over te hevelen willen we vooral ongemak voor onze beleggers tot een minimum beperken. Een goedkeuring betekent dat de strategieën kunnen worden voortgezet en dat de fondsmanagers aanblijven.’
Voor het plan is goedkeuring van de aandeelhouders nodig. Begin september zullen de aandeelhouders officieel over de voorstellen worden geïnformeerd. Als de aandeelhouders instemmen, verwacht M&G de activa tegen eind november over te brengen naar de nieuwe Luxemburgse fondsen.
De beurswaakhonden Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) en de Financial Conduct Authority (FCA) hebben inmiddels ingestemd met de plannen.
De naam van het M&G Prudent Allocation Fund zal als het een in Luxemburg gevestigde sicav wordt, veranderen in M&G (Lux) Conservative Allocation Fund. Dit omdat ‘prudent’ in verschillende landen anders vertaald kan worden. Conservative is een meer eenduidige term, aldus een woordvoerder.
De beleggingsstategieën van de vier fondsen blijven ongewijzigd. Ook zullen de fondsen beheerd worden door dezelfde fondsmanagers.
Of M&G meer fondsen zal gaan verplaatsen met het oog op de Brexit, kan het bedrijf nu nog niet zeggen.