Net als Rabobank en ING kiest ook ABN Amro er voor om volgend jaar haar beleggingsadviesdienstverlening van het predikaat ‘onafhankelijk’ te voorzien. Dat zegt Eran Habets, directeur products en solutions Nederland van ABN Amro MeesPierson.
Banken en vermogensbeheerders zijn als gevolg van de Europese Mifid II richtlijn vanaf volgend jaar verplicht aan te geven of hun beleggingsadviezen onafhankelijk zijn of niet. Wie onafhankelijk advies geeft, moet zijn advies baseren op een voldoende uitgebreide analyse van verschillende financiële instrumenten van verschillende aanbieders en mag zich hierbij niet beperken tot een analyse van instrumenten van gelieerde ondernemingen.
Rabobank en ING hebben geen eigen asset manager meer, dus voor hen was de keuze relatief eenvoudig.
ABN Amro heeft wel eigen fondsen, de zogenoemde fund of mandates, waarbinnen wordt doorbelegd in strategieën van andere aanbieders. De onderliggende selectie gebeurt echter op basis van een grondig proces en is wel degelijk onafhankelijk, zo benadrukt de bank.
De verplichting aan te geven in hoeverre sprake is van een onafhankelijke selectie, slaat echter op advies en niet op beheer. En bij advies maakt ABN Amro geen gebruik van zijn fund of mandates.
Dat ABN Amro zijn eigen fondsen niet gebruikt bij advies heeft volgens directeur products en solutions Nederland Eran Habets van ABN Amro MeesPierson niks met Mifid te maken, zo verklaarde hij in het deze week gepubliceerde Fondsnieuws-magazine.
De reden hiervoor is dat fund of mandates zich niet lenen voor veelvuldig in- en uitstappen. Habets: ‘Bij beheer bepalen wij wanneer een transactie gedaan wordt en doen we deze voor iedereen tegelijk. Bij advies bepaalt de klant. Als gevolg daarvan zou je veel meer kleine instappers en uitstappers hebben.’
Onlangs werd bekend dat ABN Amro stopt met haar adviespropositie Profielfondsbeleggen. Binnen deze propositie wed klanten geadviseerd in een van de zes eigen profielfondsen van de bank te beleggen. Onder Mifid II had dit moeilijk voor onafhankelijk advies door kunnen gaan. Toch had de keuze hiermee te stoppen volgens de bank niks met Mifid II te maken.
Lees ook het artikel Mifid II: Banken optimaliseren beleggingsaanbod