Zogenoemde target-date funds, in Nederland bekend als lifecycle fondsen, leveren een hoger rendement dan andere beleggingsfondsen die zich op pensioeninkomen op einddatum richten.
Dat stelt Morningstar op basis van eigen onderzoek.
Lifecycle fondsen kwamen in de afgelopen drie jaar uit op een negatief rendement van 1,93 procent, tegen -2,77 procent voor mixfondsen. De pensioengerechtigde leeftijd bij deze lifeycle fondsen zou vallen tussen 2031 en 2035.
Negatief rendement
Veel lifecycle fondsen presteerden in 2008 slecht met een negatief rendement tot wel -41 procent. Dat was voor meerdere aanbieders reden de kosten te verlagen en een meer conservatieve asset allocatie door te voeren.
‘Going more conservative could leave the industry open to charges that it’s fighting the last market battle and not positioning the funds for the future’, stelt Morningstar in het rapport.
De belangrijkste aanbieders van lifecycle fondsen in de VS, zijn Fidelity Investments, T. Rowe group en Vanguard. Ondermeer werd Fidelity bekritiseerd dat het meerdere lifecycle fondsen te risicovol had belegd.
Populair in VS
In de VS hebben 7,3 miljoen Amerikanen een dergelijk fonds. Het beheerde vermogen van deze fondsen was vorig jaar in totaal 256 miljard dollar, een stijging van 69 miljard dollar ten opzichte van 2005.
In Europa zijn lifecycle-fondsen niet erg populair. Er zijn meerdere fondsaanbieders die hun aanbod de afgelopen jaren hebben teruggebracht.
Meer achtergronden op Fondsnieuws: