Het aantal Nederlandse beleggingsfondsen is in het vierde kwartaal van 2013 met 37 toegenomen tot 1624. De beleggingen van de Nederlandse beleggingsinstellingen stegen in de driemaandsperiode met 3,0 procent tot 644,1 miljard euro per eind 2013.
Het aantal fondsen en het belegd vermogen bereikten daarmee recordniveaus. Dit meldt De Nederlandsche Bank (DNB) in een statistisch nieuwsbericht.
De toename werd vooral veroorzaakt door inleg in nieuwe beleggingsfondsen en koerswinsten op de aandelenbeleggingen. Het beheerd vermogen bevindt zich ultimo 2013 op het hoogste niveau sinds de start van de beleggingsinstellingenstatistiek in het vierde kwartaal van 2008 (zie figuur DNB).
Netto-inleg
De netto-inleg in Nederlandse beleggingsfondsen bedroeg 6,2 miljard euro in het vierde kwartaal van 2013, waarvan 6,8 miljard euro door inleg bij nieuwe beleggingsfondsen. Obligatiefondsen waren het populairst onder beleggers met een netto-inleg van 4,2 miljard euro.
Ook in de overige fondsen (3,0 miljard euro), vastgoedfondsen (0,8 miljard euro), gemengde fondsen (0,8 miljard euro) en hedgefondsen (0,3 miljard euro) werd geld ingelegd. Aan de aandelenfondsen werd echter voor 2,9 miljard euro onttrokken door beleggers.
Rendement
De beleggingsinstellingen behaalden een totaalrendement van 1,8 procent kwartaal-op-kwartaal op hun beleggingen in het vierde kwartaal van 2013. Op beleggingen in aandelen, van 252,3 miljard euro, werd een koerswinst behaald van 3,1 procent ten opzichte van een kwartaal eerder. De MSCI World Index gemeten in euro’s steeg in dezelfde periode met 5,7 procent.
De koersen van aandelen van de opkomende markten daalden echter in het laatste kwartaal van 2013 met 0,2 procent. De Nederlandse aandelenfondsen die in opkomende markten beleggen behaalden daardoor een negatief totaalrendement, van min 0,2 procent.
Op de beleggingen in obligaties, met een omgang van 205,5 miljard euro, werd een koersverlies geleden van 0,3 procent. Dit werd veroorzaakt door een koersverlies op staatsobligaties van 0,7 procent, terwijl er op de beleggingen in bedrijfsobligaties een koerswinst werd behaald van 0,3 procent.
Scepsis
In een bericht op zijn website, reageert Morningstar sceptisch op de groei van het aantal fondsen. De fondsenbeoordelaar vraagt zich af of beleggers ‘door de bomen het bos nog wel zien’.
‘Het gros van fondsen verslaat de benchmark niet’, wijst een aan het woord gelaten Morningstar-analist. ‘Daarnaast worden veel nieuwe fondsen gelanceerd die inspelen op nieuwe trends in de markt. Deze snoepjes van de week vallen vaak in de smaak bij beleggers vanwege de recente goede prestaties, maar blijken achteraf vaak op het hoogtepunt van de hype gekocht te zijn.’
Als voorbeelden hiervan noemt hij de internetfondsen rond de eeuwwisseling en de grondstoffondsen rond 2007. Ook recente fondstrends zoals hoogdividendbeleggen en frontier markets vallen hier volgens hem onder.
Meer achtergronden op Fondsnieuws:
Beheerd vermogen fondsen stijgt 3,9 procent