SNS Reaal is in vergevorderde onderhandelingen met zowel NIBC als Kepler Cheuvreux over de verkoop van SNS Securities. Buiten de Haagse zakenbank en de Franse broker zijn er geen kandidaten meer voor de overname van de effectendivisie waar zo’n tachtig mensen werken.
Dat bevestigen bronnen rond het staatsbedrijf.
SNS Securities staat sinds vorig najaar officieel te koop, maar er wordt al veel langer gezocht naar een nieuwe eigenaar. De dochter, die zich bezighoudt met effectenbemiddeling, kapitaalmarkttransacties en vermogensbeheer, past niet langer bij het consumentenprofiel dat het concern voor ogen heeft.
SNS Bank wil zich beperken tot hypotheken en spaargeld. Verzekeraar Reaal werd vorige week tot veler verrassing verkocht aan de Chinese branchegenoot Anbang.
NIBC
De gegadigden voor Securities wekken minder verbazing. NIBC heeft veel middelgrote bedrijven als klant. Nu de rente laag is en banken noodgedwongen strenger zijn geworden in de kredietverlening, groeit bij die ondernemingen de belangstelling voor financiering via de kapitaalmarkt.
De obligatiedesk van SNS Securities heeft een goede reputatie in deze niche en zou daarom goed passen bij de Haagse bank. De aandelenafdeling kan NIBC-klanten bovendien helpen aan eigen vermogen via bijvoorbeeld een beursgang.
Kepler Chevreux
Voor het Franse handelshuis Kepler Cheuvreux, dat al een kantoor heeft in Amsterdam, komt de interesse voor SNS Securities voort uit de ambitie te groeien op het Europese vasteland, en dan vooral in de obligatiehandel. Londen is vanwege de concurrentie van de grote zakenbanken een onneembare vesting gebleken.
Het is nog onbekend wanneer de verkoop van Securities zal worden afgerond, zoals ook niet duidelijk is hoeveel de koper moet betalen voor de SNS-dochter. Enkele jaren geleden werd nog gedacht aan 35 miljoen euro, maar sindsdien zijn de marges in de effectenhandel onder druk gekomen.
NIBC, Kepler Cheuvreux en SNS gaven geen commentaar.
Copyright: Het Financieele Dagblad, 24 februari 2015.