NIBC heeft de uitgifte van pandbriefleningen uitgesteld vanwegede ondergang van DSB Bank.
De Haagse bank zou vorige week naar de markt gaan met de uitgifte van de obligatie die een portefeuille Nederlandse en Duitse woninghypotheken als onderpand heeft.
Toen vorige week maandag duidelijk werd dat DSB aan de rand van de afgrond stond, besloot NIBC de gang naar de markt uit te stellen.
DSB-debacle
‘We vonden het onverstandig om de uitgifte te continueren’, aldus de Haagse bank.
‘Het is niet zinvol om een obligatie van een Nederlandse financiële instelling aan te bieden, terwijl een andere Nederlandse bank in grote problemen zit.’
Financieringsbronnen uitbreiden
Met de uitgifte van deze zogeheten covered bond wilde NIBC zijn financieringsbronnen uitbreiden. NIBC heeft dit jaar via zijn internetspaarbank voor particulieren 2 miljard euro opgehaald.
In totaal beheert NIBC nu 3 miljard euro aan spaartegoeden. Daarnaast heeft de bank 4,4 miljard euro aan obligaties uitgeven onder garantie van de Nederlandse overheid. Deze garantieregeling loopt in principe dit jaar af.
Meer achtergronden op Fondsnieuws:
NIBC komt met gedekte obligatie
NIBC succesvol in adviesmandaten
Volgens NIBC is het uitstel niet dramatisch omdat de bank het geld nu niet echt nodig heeft.
Grote liquiditeitsbuffer
Met het ophalen van miljarden aan spaargeld en de uitgifte van schuldpapier onder staatsgarantie heeft de bank een grote liquiditeitsbuffer aangelegd, die deels laagrentend wordt aangehouden bij andere banken. De winst van NIBC wordt hierdoor gedrukt.
De gedekte obligatie die NIBC wilde uitgeven, zou een looptijd hebben gekregen van waarschijnlijk vijf jaar of iets langer.
Hoogste kredietwaardering
Gezien de kwaliteit van de onderliggende hypotheken (waaronder hypotheken met een NHG-garantie), had de lening van kredietbeoordelaars Standard & Poor’s en Fitch de hoogste kredietwaardering gekregen (‘triple A’).
De minimum omvang van een dergelijke uitgifte is doorgaans euro 500 mln. Het syndicaat bestaat uit Deutsche Bank, ING en Royal Bank of Scotland.
Copyright: Het Financieele Dagblad, 22 oktober 2009.