De industrie ontwikkelt zich langzaam aan van gefocust op producten, naar gefocust op risicobeheersing en naar gefocust op beleggingsdoelen.
Dat zegt Ivar Roeleven, directeur beleggingsfondsen Europa bij NN Investment Partners, voorheen ING Investment Management, in gesprek met Fondsnieuws.
En dat is hard nodig, vindt hij. ‘De industrie opereert nog teveel vanuit generieke risicoprofielen en traditionele asset allocatie. De particulier denkt vaak anders. Hij of zij denkt in specifieke behoeften en doelen. Iets concreets dat hij of zij op een bepaald moment wil bereiken.
Een potje dat de kinderen in staat moet stellen om te studeren, een potje voor een droomreis tijdens de voorgenomen sabbatical of een aanvulling op een steeds onzekerder pensioen. Iedere behoefte heeft haar eigen opbouwtijd, haar eigen decumulatiepatroon en haar eigen hardheid waarmee je het bedrag nodig hebt.’
Verschillende behoeftes
Een potje dat de kinderen in staat moet stellen om te studeren, wordt in 4 tot 5 jaar opgebruikt, legt hij uit, en het halen van het streefbedrag is belangrijk maar niet cruciaal. ‘Voor de aanvulling van het pensioen wordt liever minder risico gelopen en kan de decumulatieperiode langer dan 25 jaar beslaan. Bij elke behoefte hoort dus een andere beleggingsoplossing.’
Volgens Roeleven staan in de industrie nog teveel het generieke risicoprofiel en de standaardvragenlijst centraal. Zodra iemand ergens klant wil worden, gaat hij vanzelfsprekend een proces in gericht op het algemene risicoprofiel en algemene vragen. ‘De oorspronkelijke specifieke behoefte waarvoor de consument kwam, is al snel secundair. Daarmee wordt connectie met de klant verloren.’
NN IP’s vorig jaar gelanceerde execution only-platform FitVermogen wil inspelen op de verschillende ‘needs’ van klanten, zoals Roeleven ze noemt.
Specifieke doelen
Het platform begon met enkel de ‘gewone’ al bestaande beleggingsfondsen van NN, maar begin februari werd het eerste product voor een specifiek doel gelanceerd, het pensioenproduct FitvoorLater.
Later dit jaar zal er een oplossing volgen specifiek bedoeld om te beleggen voor de studie van de kinderen en er volgt waarschijnlijk ook een oplossing om geld opzij te zetten om, als dat nodig is, zorg mee in te kopen. Met deze nieuwe producten zal het aantal klanten ook verder toenemen, verwacht Roeleven.
3.000 klanten
Inclusief het pensioenproduct heeft FitVermogen nu 3.000 klanten. ‘Dit zijn pure beleggingsklanten’, zegt Roeleven, die hiermee tevreden zegt te zijn.
In Polen startte NN IP haar platform een jaar eerder. Daar zijn momenteel 10.000 beleggende klanten waarvan 80 procent gebruik maakt van een specifieke pensioen-opbouw oplossing. Roeleven verwacht voor Nederland dat ook het overgrote deel van de klanten van FitVermogen voor specifieke oplossingen zal komen.
Om haar het pensioenproduct onder de aandacht te brengen van potentiele klanten houdt NN IP pitches bij grote werkgevers. ‘Waar kan je dit nou beter onder de aandacht brengen dan bij werkgevers die een groep werknemers hiervoor bij elkaar heeft geroepen?’
Met het product speelt NN onder meer in op het feit dat er binnen collectieve pensioenregelingen geen pensioen meer mag worden opgebouwd over salaris hoger dan 100.000 euro. Om toch iets te regelen voor deze groep hebben verzekeraars waaronder ook NN netto-pensioenrekeningen op de markt gebracht, die werkgevers kunnen aanbieden. Enkele grote werkgevers hebben zulke producten voor hun werknemers afgesloten, maar lang niet allemaal.
FitvoorLater is veel vrijer dan een pensioenverzekering en werkt zonder contract met de werkgever. Het is een execution only-product dat een werknemer zelf moet afnemen.
Twee tegenrekeningen
‘FitvoorLater kan echter wel met twee tegenrekeningen werken, waardoor mensen zelf in hun potje kunnen storten, maar het ook mogelijk is de werkgever direct een deel van het salaris te laten overmaken.’
Klanten beleggen niet automatisch in een door NN bepaalde beleggingsmix, maar kunnen gewoon zelf een portefeuille samenstellen uit de Fit voor Later fondsselectie. Dit kan op een geblokkeerde rekening – met vrijstelling van vermogensrendementsheffing -, maar ook gewoon in een zogenaamde box 3 vrije rekening. Roeleven: ‘Van de eerste rekening kun je het niet weghalen zonder af te rekenen met de fiscus, van de tweede wel. Dat kan prettig zijn als je het geld toch ergens anders voor wil gebruiken.’
Dit artikel is onderdeel van het Fondsnieuws-dossier: Risicoprofielen - vloek of zegen?
Meer achtergronden op Fondsnieuws: