Drie nieuwe aandelenfondsen van AllianzGI spelen in op de combinatie van duurzaam en thematisch beleggen, terwijl LGIM met een nieuwe ETF inspeelt op ‘de waterstof-economie’. GAM heeft een duurzame obligatiestrategie in de markt gebracht, die belegt in opkomende markten.
Hetzelfde geldt voor Amundi dat het Amundi Funds Emerging Markets Green Bond heeft gelanceerd. Deze strategie richt zich op groene obligaties in opkomende markten.
De Allianz Positive Change, Allianz Clean Plannet en Allianz Food Security zijn een toevoeging in het al bestaande thematisch beleggingsaanbod van Allianz GI, waaronder een water- en smart energy-fonds.
Uitgangspunt van de drie fondsen is dat beleggers via de strategieën kunnen investeren in een positieve verandering in overeenstemming van de SDG’s van de Verenigde Naties.
Daartoe heeft het beheerteam acht thema’s benoemd, zoals onderwijs, gezondheid en voedselzekerheid. Met de SDG-doelstellingen in het achterhoofd, selecteren de fondsmanagersvervolgens bedrijven binnen deze thema’s die een positieve bijdrage leveren.
Andreas Fruschki, hoofd thematisch beleggen bij de asset manager, schrijft in een persbericht over de nieuwe fondsen dat het lastig is om te meten hoeveel een bedrijf nu precies bijdraagt aan een SDG-doel. Gedegen, kwalitatief onderzoek is volgens hem daarom essentieel.
In rendementstermen verwacht Fruschki toegenomen interesse en groei voor bedrijven die de VN-doelen rechtstreeks steunen, gezien de wereldwijde focus op deze doelstellingen. ‘Dit zou weleens een sterke investment case kunnen zijn, die duurzame rendementen genereert.’
Amundi
De Franse asset manager Amundi lanceert het Amundi Funds Emerging Markets Green Bond. Deze strategie voor groene obligaties in opkomende markten is beschikbaar voor internationale institutionele en particuliere beleggers. Dit volgt op de eerdere lancering en afsluiting van Amundi Planet Emerging Green One in 2018. Het is werelds grootste beoogde fonds voor groene obligaties dat zich richt op opkomende markten. Het open-end fonds wordt beheerd door het emerging markets-team van Amundi, dat sinds 1999 ervaring heeft met het beheren van schuldpapier en FX van opkomende markten en met ESG-integratie en klimaatoplossingen namens ‘s werelds grootste beleggers.
Het fonds belegt in groene obligaties die in harde valuta zijn uitgegeven, voornamelijk door bedrijven, en in een deel van de posities in staatspapier in geselecteerde opkomende markten, zoals Brazilië, India, China en Indonesië. Het fonds streeft ernaar om te profiteren van de groei van groene obligaties, die in 2019 een recordaantal van 52 miljard dollar hebben gekend, met een totale uitgifte van 240 miljard dollar.
Door groene obligaties op grotere schaal beschikbaar te stellen voor beleggers over de hele wereld, kan extra particulier kapitaal worden gemobiliseerd voor de energietransitie, waardoor opkomende landen worden geholpen de nadelige effecten van klimaatveranderingsrisico’s te verminderen. Zoals gerapporteerd in het Amundi / IFC Emerging Market Green Bonds Report 2019, kan een goede voorbereiding voor klimaatschokken economieën helpen veerkrachtiger te worden tegen andere mondiale schokken, zoals de huidige gezondheidscrisis.
De actief beheerde strategie werkt met zowel een top-down als een bottom-up beleggingsbenadering. Het fonds profiteert van de uitgebreide analyse van de teams voor emerging markets credit research en ESG-analyse en belegt in een selectie van zakelijke uitgevers uit een verschillende sectoren, waaronder alternatieve energiebronnen en nutsbedrijven, financiële dienstverlening, transport en onroerend goed. De strategie streeft naar aantrekkelijke risico-rendementskansen binnen zowel investment grade- als high yield-segmenten van het beleggingsuniversum.
Het fonds wordt beheerd door Maxim Vydrine, co-hoofd of emerging markets corporate & high yield debt bij Amundi, als portfolio manager.
LGIM: waterstof-ETF
Legal & General Investment Management (LGIM) heeft haar duurzame ETF-reeks uitgebreid met een waterstof-tracker, volgens het fondshuis de eerste tracker in zijn soort.
De L&G Hydrogen Economy UCITS ETF geeft beleggers de mogelijkheid om in te spelen op de transitie naar een koolstofarme waterstof-economie. Het fonds belegt in technologieën en bedrijven die de productie van goedkopere, schone vormen van waterstof mogelijk maken en de technologieën die naar verwachting een rol gaan spelen in de zogenoemde waterstof-economie.
GAM: duurzaam in EMD
De nieuwe ‘sustainable local emerging bond strategy’ van GAM Investments combineert een positieve tilt naar overheden met hoge scores op ESG-vlak in de JP Morgan ESG GBI-EM GD index, met een eigen beleggingsproces.
Op basis van de beoordeling van de ontwikkelingen in de VS, Europa en China, stelt het beheer-team drie tot vijf wereldwijde top-down-thema’s vast, die de landenselectie bepalen, samen met specifieke voorkeuren voor rendement en risicofactoren.
De strategie heeft een actieve blootstelling aan 15 tot 25 opkomende markten en frontier markten, met als middelpunt tien zeer liquide kernmarkten en 100 tot 150 obligaties en valutatermijncontracten.