Amundi lanceert deze maand een nieuw private debt impactfonds. Kempen brengt een nieuw private equity fonds naar de markt. VanEck introduceert drie nieuwe crypto-ETN’s en Actiam lanceert een microfinancieringsfonds voor particuliere beleggers.
Amundi lanceert deze maand een nieuw private debt impactfonds. Dit private debt impactfonds financiert midcaps in Frankrijk en Europa die voor maar ook tijdens de pandemie sterk presteerden. Het fonds heeft 650 miljoen euro aan toezeggingen ontvangen van lange termijnbeleggers en beoogt in totaal 1 miljard euro op te halen.
Het fonds zal investeren in langetermijnfinanciering, van 10 tot 100 miljoen euro per bedrijf, om midcaps te ondersteunen bij het pandemieherstel, hun uitbreidingsplannen en de daarmee gepaard gaande uitdagingen, zoals de verplaatsing van strategische productieactiviteiten naar Europa, steun voor de milieuovergang en de aanpassing aan nieuwe consumptiewijzen.
Het Amundi Senior Impact Debt IV-fonds bouwt voort op haar voorganger Amundi Senior Debt III, dat 915 miljoen euro ophaalde. Het nieuwe fonds volgt dezelfde strategie door beleggers een gediversifieerde blootstelling aan particuliere bedrijfsobligaties te bieden. De strategie is geclassificeerd als artikel 8 onder de SFDR.
Actiam
Actiam lanceert het Actiam Impact Financial Inclusion Fund, een microfinancieringsfonds voor particuliere beleggers. Het fonds biedt particuliere beleggers de mogelijkheid om te investeren in de ontwikkeling en professionalisering van kleinere ondernemers in opkomende en ontwikkelingslanden. De gespecialiseerde instellingen (Microfinance Institutions of MFI’s) waarin belegd wordt geven toegang tot bijvoorbeeld leningen en spaarmogelijkheden.
Het Actian Impact Financial Inclusion Fund richt zich op beleggers met een lange termijn beleggingshorizon, rekening houdend met de beperkte liquiditeit van de onderhandse leningen waarin het fonds indirect belegt. Het fonds is dagelijks verhandelbaar via Euronext, rekent geen op- en afslag en heeft een netto rendementsdoelstelling van tenminste 3 procent op jaarbasis.
Volgens Theo Brouwers, managing director Actiam Impact Investing, is de vraag naar beleggen onder particulieren stijgende, zeker nu de spaarrentes historisch laag staan en er gezocht wordt naar rendement. ‘Tegelijkertijd neemt de vraag naar impactbeleggen toe in lijn met de groeiende aandacht voor duurzame fondsen, met name onder de nieuwe generatie beleggers. Met de introductie van dit fonds maken we impactbeleggen laagdrempelig en breed toegankelijk.’
Kempen
Kempen lanceerde deze maand het European Private Equity fund II. De strategie van het fonds richt zich op het kleine en lagere middensegment van de Europese buy-out private-equitymarkt, met een focus op bedrijven met een ondernemingswaarde van 10 tot 150 miljoen euro.
Volgens Kempen biedt het fonds particuliere beleggers toegang tot een moeilijk toegankelijk beleggingscategorie die van oudsher het domein is van grote professionele beleggers, zoals pensioenfondsen. Kempen richt zich met dit fonds op het kleine en het lagere middensegment van de Europese buy-out private-equitymarkt in vijf regio’s: Benelux, de Duitssprekende regio, Frankrijk, Verenigd Koninkrijk en Scandinavië.
Robeco
Robeco lanceert het Next Digital Billion Equities fonds, dat belegt in bedrijven in de opkomende landen met een actieve beheersbenadering.
Robeco Next Digital Billion Equities is een actief beheerd fonds dat belegt in bedrijven in opkomende markten. De selectie van deze aandelen is gebaseerd op fundamentele analyse.
De doelstelling van het fonds is om een beter rendement te behalen dan de index. Het fonds bevordert ESG-kenmerken (d.w.z. milieu, maatschappij en ondernemingsbestuur) in de zin van artikel 8 van de Europese openbaarmakingsverordening inzake duurzame financiering en integreert ESG- en duurzaamheidsrisico’s in het beleggingsproces.
Daarnaast hanteert het fonds een uitsluitingslijst op basis van controversieel gedrag, producten (waaronder controversiële wapens, tabak, palmolie en fossiele brandstoffen) en landen, naast proxy voting en engagement. Het fonds selecteert bedrijven met een hoog groeipotentieel die zich richten op het vorige en volgende miljard internetgebruikers door de toegang tot technologie te verbeteren en te innoveren met digitale oplossingen in lokale gemeenschappen.
Het fonds wordt beheerd door Michiel van Voorst, CFA, en Bryan Satterly.
VanEck
VanEck introduceert deze maand drie nieuwe crypto-ETN’s. Het gaat om crypto-ETNs voor Solana, TRON en Polkadot als aanvulling op zijn bitcoin- en ethereum-ETNs.
Martijn Rozemuller, managing director bij VanEck Asset Management, ziet parellellen met de markt voor mobiele telefoons: ‘Wie had in de jaren negentig kunnen denken dat Nokia en BlackBerry zoveel marktaandeel zouden verliezen? Beleggers zouden daarom ook binnen het domein van digitale assets de mogelijkheid moeten hebben om breed gespreid te beleggen. En wij bieden nu die mogelijkheid aan.’ De ETN’s zijn verkrijgbaar tegen een Total Expense Ratio van 1,5 procent.
Bolster
Bolster Investment Partners lanceert Bolster fonds II, een opvolger van het eerste Bolster fonds dat in 2017 werd gelanceerd. Door de grote interesse is het tweede fonds reeds bij de lancering boven de doelomvang van 200 miljoen euro uitgekomen. Het fonds investeert in Nederlandse niet-beursgenoteerde bedrijven met een bewezen business model, overtuigende groeistrategie en sterk management.
Mark van Rijn, partner bij Bolster Investment Partners: ‘We zijn zeer tevreden over hoe de fundraising verloopt. Ons doel qua omvang is reeds gehaald en tijdens de final closing over enkele maanden komt daar naar verwachting nog een fors bedrag bij. Dat bijna alle investeerders uit fonds I weer meedoen, en meerdere vermogende families en (ex-)ondernemers toetreden tot onze groep van investeerders, maakt ons trots. De succesvolle investeringsstrategie van Bolster Investment Partners met focus op de lange termijn en specialisatie in minderheidsbelangen wordt met dit fonds voortgezet.”
De investeerdersbasis van fonds II kent een grote overlap met fonds I en bestaat naast Van Lanschot Kempen uit ruim veertig vermogende families en (ex-)ondernemers, die met minimaal 2,5 miljoen euro participeren. Partner Joost Bakhuizen van Bolster Investment Partners: “Voor de investeerders is het fijn dat onze pijplijn voor nieuwe investeringen goed is gevuld. In de laatste maanden van dit jaar verwachten we dan ook twee nieuwe investeringen af te ronden, waardoor een gedeelte van het toegezegde kapitaal snel is geïnvesteerd in onderscheidende ondernemingen.’
Met Bolster fonds I werd in 2017 160 miljoen euro opgehaald. Dit vermogen is inmiddels in elf DGA- en familiebedrijven en dertien add-ons geïnvesteerd. In negen van deze elf investeringen gaat het om een minderheidsbelang.