DWS heeft deze week het Secured Income fonds gelanceerd, voor kleine tot middelgrote defined benefit (db) pensioenregelingen. De gediversifieerde portefeuille bestaat uit een mix van secured income assets, direct lending, asset-backed securities, collateralised loan obligaties en leveraged loans.
DWS heeft dit fonds ontwikkeld samen met private debt speler Tikehau Capital. ‘Secured income assets bieden een stabiel langetermijnrendement dankzij de contractuele aard van de kasstromen, de verwachte veerkracht van de onderliggende assets in verschillende economische cycli en door de kwaliteit van de onderliggende zakelijke waarden’, schrijven de aanbieders in een persbericht over het nieuwe fonds.
Marcus Herbig, Head Structured Income bij DWS, ziet secured income assets als belangrijk onderdeel voor risicobeperking in db-pensioenregelingen met negatieve cashflows. ‘Dergelijke beleggingen hebben ook een hoger rendement dan staatsobligaties uit ontwikkelde markten. Deze oplossing kan helpen om dekkingstekorten te dichten waardoor vergrijsde pensioenfondsen beter in staat zijn om aan hun verplichtingen te voldoen.’
Shalin Bhagwan van DWS voegt toe dat de kernbouwstenen van het fonds, infrastructuur- en vastgoedobligaties en private corporate debt, allemaal een belangrijke rol spelen bij het economisch herstel na de Covid-19-pandemie.
Schroders: alternatives
Schroders heeft samen met Oaktree een wereldwijd multistrategie kredietfonds op de markt gebracht. Dit Schroder GAIA Oaktree Credit fonds biedt beleggers toegang tot liquide kredietopportuniteiten met een hoge convictie.
Specifieker gaat het om een portefeuille die belegt in Amerikaanse en Europese high yield-obligaties, gestructureerd bedrijfs- en vastgoedkrediet, schuldpapier van opkomende markten en wereldwijde convertibles.
Bruce Karsh is de lead manager van het fonds. Hij is CIO van Oaktree, een fondshuis dat is gespecialiseerd is in alternaitve beleggingen en 148 miljard dollar onder beheer heeft (31 december, 2020).
De lancering van het fonds staat niet op zichzelf, maar is volgens Schroders ’ het begin van een langetermijnpartnership tussen de twee bedrijven’, voortbouwend op Oaktree’s reeks liquide en illiquide kredietcapaciteiten, waaronder senior leningen, onderhands krediet en illiquide stressed/distressed mogelijkheden.
Andrew Dreaneen, Head of Alternatives bij Schroders, zegt hierover: “Bij Schroders staan klanten altijd voorop in onze beleggingsstrategie. Ons partnerschap met Oaktree is een voortdurende weerspiegeling van deze betrokkenheid, omdat we ons blijven richten op het identificeren en leveren van beleggingen die voldoen aan hun veranderende eisen.’
Amundi: obligatie-ETF’s
Amundi gaat de komende weken zes ESG-varianten op de markt brengen op bestaande fixed income ETF’s.
De reeks trackers omvat zowel investment grade als high yield bedrijfsposities, naast geaggregeerde posities en enkele vlaggenschipstrategieën zoals floating rate notes (FRN’s). Alle posities zullen worden geclassificeerd onder artikel 8 van de SFDR.
Fannie Wurtz, Hoofd ETF, Indexing en Smart Beta business line bij Amundi, schrijft in een persbericht over de nieuwe producten: ‘ESG staat centraal in al onze gesprekken met klanten en vormt de kern van onze productontwikkelingsstrategie. Vandaag de dag wordt elk nieuw product systematisch bekeken door een ESG-lens en, als onderdeel van onze monitoring van het fondsenaanbod, beoordelen we ook voortdurend de belangstelling voor de overgang naar ESG-blootstellingen in lijn met de verwachtingen van beleggers.’
Neuberger Berman
Neuberger Berman heeft een European Long-Term Investment Fund (ELTIF) gelanceerd. Daarmee is het wereldwijde private equity-aanbod van de onderneming toegankelijker geworden voor particuliere en niet-professionele beleggers en hun adviseurs, schrijft het particuliere fondshuis in een persbericht over het product.
‘In tegenstelling tot de meeste traditionele private-equityfondsen met hoge minimumbeleggingsdrempels, zullen zowel professionele als in aanmerking komende particuliere beleggers in heel Europa toegang hebben tot het fonds met een minimumbelegging van 50.000 euro. De verwachte looptijd van het fonds is ook ingekort tot 8 jaar in plaats van de meer traditionele duur van 10 tot 12 jaar.’
‘Het Neuberger Berman Direct Private Equity ELTIF zal zich richten op private equity rendementen door te co-investeren met toonaangevende private equity firma’s wereldwijd en zal een gediversifieerde portefeuille opbouwen van kwalitatief hoogwaardige directe private equity investeringen’, aldus managing director José Luis González Pastor.
‘De strategie zal sterk gericht zijn op buy-outkansen, gemengd met wat groei- en gestructureerde aandelen. Het fonds zal hoofdzakelijk in Europa en Noord-Amerika investeren.’