In het overzicht van recent gelanceerde beleggingsfondsen door Fondsnieuws ditmaal onder meer ‘s werelds eerste duurzame high yield trackers van iShares.
Het gaat om de iShares € High Yield Corp Bond ESG UCITS ETF en het iShares $ High Yield Corp Bond ESG UCITS ETF. Met deze twee nieuwe fondsen kunnen beleggers een duurzamere positie in high-yieldmarkten nemen middels bedrijven die de meeste aandacht hebben voor ESG, waarbij tegelijkertijd controversiële sectoren worden uitgesloten. Ook is de CO2-uitstoot lager.
‘Het startkapitaal is afkomstig van verzekeraar ASR., die ons als partner met de juiste commitment en professionele kwaliteiten in staat heeft gesteld om ’s werelds eerste high yield ESG-ETF’s te introduceren’, zegt Kirst Kuipers, hoofd iShares Institutional Sales Continental Europe bij BlackRock.
‘Het is niet voor het eerst dat we zo’n wereldprimeur hebben door een samenwerking met een van onze Nederlandse klanten. Dat onderstreept hoezeer onze Nederlandse klantenbasis voorop loopt op het gebied van ESG-beleggen en daarmee een enorme bijdrage levert aan de significante groei van ESG-beleggen over de hele wereld.’
Beide ETF’s hebben een totale kostenratio van 0,50 procent, net als de vergelijkbare iShares high-yield-ETF’s zonder ESG-filter.
Actiam
Nieuw van Actiam is het Sustainable Emerging Markets Debt Fund. Het fonds wil het financiële en maatschappelijke rendement optimaliseren door te kijken naar de ‘fundamentele kracht van de verschillende economieën in plaats van marktgewichten’.
Bij het beoordelen van het landenrisico en de groeikansen van de economie op de lange termijn wordt een aantal sociaal-ethische onderwerpen als mensenrechten, politieke vrijheid, goed bestuur en controversiële wapens meegenomen.
Er wordt actief belegd in staatsobligaties en obligaties van staatsbedrijven uit opkomende markten. De ESG-score van de portefeuille zal daarbij altijd hoger zijn dan de ESG-score van de benchmark. Er wordt niet belegd in staatsolie- en staatsgasbedrijven. Het fonds heeft verder als doel om minimaal het rendement van de benchmark te evenaren.
‘Wij zien een duidelijke klantbehoefte om beleggingsportefeuilles verder te verduurzamen’, zegt Ruben Smit, portefeuillemanager bij Actiam. ‘Met name op het gebied van Emerging Markets Debt lijkt duurzaam beleggen nog een relatief onontgonnen terrein.’
JP Morgan Asset Management
Nieuw is ook het JPMorgan Emerging Markets Sustainable Equity Fund. Dit fonds is volgens de makers een van de eerste duurzame EM-aandelenfondsen in de fondsindustrie. Een diepgaand beleggingsproces moet de meest duurzame EM-bedrijven identificeren die op lange termijn waarschijnlijk de beste rendementen genereren. Portefeuillemanagers zijn Amit Mehta en John Citron.
Massimo Greco, hoofd EMEA Funds bij JP Morgan Asset Management: ‘Omdat de beschouwing van ESG-kwesties al geruime tijd is geïntegreerd in ons beleggingsproces voor aandelen uit opkomende markten, kunnen onze fondsmanagers ons eigen onderzoek combineren met de integratie van uitsluitingen en de best-in-class benadering waar beleggers naar op zoek zijn. Duurzaam beleggen is van cruciaal belang in opkomende markten. Wij zijn van mening dat het volledig verenigbaar is met en zelfs essentieel is voor een op de lange termijn gerichte beleggingsbenadering die streeft naar het leveren van betere resultaten, en die de “power of compounding” vertaalt in beleggingsresultaten.’
Aberdeen Standard
Het laatste nieuwe fonds in dit overzicht is het Aberdeen Standard European Long Income Real Estate Fund. De eerste closing van het fonds vond plaats op 31 oktober 2019. Er werd meer dan 100 miljoen euro ingelegd door zes verschillende institutionele beleggers uit zes landen.
Gestructureerd als een open-end fonds, zal het fonds naar verwachting in de loop van de tijd aanzienlijk in omvang groeien.
Aangezien de rentetarieven en obligatierendementen op dit moment op een historisch laag niveau liggen, is het fonds extra aantrekkelijk voor institutionele beleggers die op zoek zijn naar alternatieve inkomstenbronnen met een zogeheten ‘illiquiditeitspremie’.
Het fonds streeft naar ‘langetermijn-, betrouwbare en tegen inflatie beschermde inkomstenstromen’ met, in vergelijking met een meer traditioneel vastgoedfonds, een lagere volatiliteit van kapitaalwaarden.
Het doel is om een gediversifieerde portefeuille op te bouwen door directe investeringen in vastgoed in belangrijke West-Europese markten, met een focus op Duitsland, Frankrijk, Benelux en de Nordics. Het fonds zal niet beleggen op de Britse markt. Lead portfoliomanager is Troels Andersen.