Kempen introduceerde deze week haar tweede Europees private-equity-fonds. WisdomTree lanceert deze maand een nieuwe grondstoffen ETF, de Enhanced Commodity ex-Agriculture UCITS ETF en Aberdeen Standard opent twee nieuwe klimaatfondsen.
Kempen Capital Management heeft deze week een tweede fonds in Europees private equity geïntroduceerd. Het fonds richt zich op kleine en middelgrote ondernemingen in Noord- en West-Europa.
Sven Smeets, managing director Private Markets bij Kempen, legt in een persbericht uit: ‘We kijken naar investeringsmogelijkheden in vijf regio’s: de Benelux, het Verenigd Koninkrijk, Frankrijk, Duitsland en Scandinavië. Het is onze ervaring dat de kleinere tot middelgrote bedrijven veel mogelijkheden bieden voor verdere groei door professionalisering van het management, digitalisering, operationele efficiëntie en uitbreiding met nieuwe producten in binnenland en eventueel buitenland.’
Het Kempen European Private Equity Fund II is een closed-end beleggingsfonds met een looptijd van zo’n tien jaar. In dit hybride beleggingsfonds worden investeringen in private-equity-fondsen gecombineerd met co-investeringen. Het doel is om een 50/50 balans aan te houden in de doelportefeuille.
Het minimaal te beleggen vermogen is 250.000 euro en het fonds is beschikbaar in Nederland, België en Zwitserland.
WisdomTree
WisdomTree heeft een grondstoffentracker op de markt gebracht die de Morgan Stanley RADAW ex Agriculture & Livestock Commodity volgt. Deze Index biedt een brede en gediversifieerde blootstelling aan grondstoffen, waaronder energie, industriële metalen en edele metalen, waaronder platina en palladium.
Directeur research Nitesh Shah van WisdomTree stelt dat de uitgaven aan infrastructuur zullen toenemen, door het economisch herstel na de pandemie en de inflatieverwachtingen. ‘Grondstoffen zijn van oudsher een van de beste inflatie afdekkingen geweest. Voeg een aanbodtekort toe aan belangrijke metalen die worden gebruikt in infrastructuurprojecten zoals koper, en je hebt een omgeving waarin grondstoffen zouden kunnen floreren.
Over de vraag of we aan het begin van een nieuwe supercyclus staan, zijn beleggers het nog niet helemaal eens. ‘Hoewel het misschien nog te vroeg is om te zeggen, zijn er meerdere rugwinden voor deze activaklasse die de aandacht van beleggers trekken’, aldus Shah.
De netto stromen naar brede grondstoffen-ETP’s bedragen tot nu toe wereldwijd 11,1 miljard dollar. Blootstelling aan grondstoffen is een steeds belangrijker onderdeel geworden van het beleggings landschap, aangezien beleggers zich meer bewust worden van het belang van grondstoffen bij de ondersteuning van de wereldwijde economische groei.
Aberdeen Standard
Aberdeen Standard Investments (ASI) lanceert twee klimaatfondsen die ‘de transitie naar een emissie neutrale economie ondersteunen’. Het Global Climate and Environment Equity Fund is bedoeld voor investeringen in bedrijven die innoveren en de oplossingen bieden die nodig zijn om Net Zero te bereiken.
Het tweede fonds, het Climate Transition Bond Fund investeert in emissiereducties; bedrijven met geloofwaardige en ambitieuze transitieplannen uit sectoren met hoge emissies. Het fonds biedt ook exposure aan projecten die de fysieke gevolgen van klimaatverandering aanpakken.
Datzelfde geldt voor aanbieders van oplossingen die andere delen van de economie ondersteunen om deze emissieneutraal te maken via hun producten of diensten. Het resultaat is een portefeuille van schuld-emittenten die de oorzaken verzachten en de samenleving behoeden voor de schadelijke gevolgen van klimaatverandering.
BNP Paribas Asset Management
BNP Paribas Asset Management (‘BNPP AM’) heeft meer dan 300 miljoen euro opgehaald voor het BNP Paribas European Infrastructure Debt Fund II (‘Infra Debt II’). Het geld komt van Europese institutionele investeerders. Infra Debt II is een alternatief beleggingsfonds, gestructureerd als een Luxemburgse SICAV-RAIF, en gelanceerd in april 2021. Dit is de first close.
Het fonds, dat ruimte heeft voor 1 miljard euro aan instroom, investeert in senior gedekte schulden in Europa in verschillende infrastructuursectoren, met een bijzondere nadruk op digitale infrastructuur en hernieuwbare energie. Het fonds richt zich ook op kansen binnen nutsbedrijven en sociale infrastructuur. Het volgt op het succes van BNPP AM’s eerste senior infrastructuurschuldfonds, dat in 2017 van start ging. Dat fonds haalde 474 miljoen euro bij beleggers op.
Het fonds heeft reeds toegezegd acht investeringen te doen voor een totaalbedrag van ongeveer 250 miljoen euro, in glasvezel, sociale infrastructuur, nutsvoorzieningen en hernieuwbare energie.
Infra Debt II streeft naar een stabiel langetermijnrendement voor de investeerders, met behoud van het geïnvesteerde kapitaal. Het volgt een strikt ESG-beleid in overeenstemming met de analyse van het Sustainability Centre van BNPP AM.