Neuberger Berman brengt zijn Amerikaanse waarde-strategie naar Europa, vastgoedbelegger Patrizia komt met haar eerste volledig op impact investing gerichte fonds. Intussen heeft M&G een diversiteits- en inclusiefonds opgericht en heeft Dimensional haar duurzame aanbod uitgebreid.
Het door Patrizia geopende sustainable communities fonds streeft naar de ontwikkeling van duizenden betaalbare en duurzame woningen in ongeveer 25 Europese grootstedelijke gebieden, met de eerste investering in Ierland.
Het fonds moet bijdragen aan het strategische besluit van de vastgoedbelegger om in 2035 een groot deel van het beheerd vermogen (nu 48 miljard euro) in impactinvesteringen te hebben belegd. Dit is het eerste Patrizia-fonds dat zich volledig richt op impact investing. Daarmee is het volgens een persbericht een van de eerste vastgoedfondsen in de EU dat valt onder artikel 9 van de duurzaamheidsregelgeving SFDR, waarmee het duurzaam beleggen explicitiet als doelstelling heeft.
Twee Deense institutionele beleggers hebben zich reeds gecommitteerd aan het fonds, met in totaal 125 miljoen euro.
AXA IM: green bonds
AXA Investment Managers heeft het AXA WF ACT dynamic green bonds fund in de markt gebracht, onder leiding van fixed income portfolio manager Johann Plé.
De wereldwijde strategie zal actief worden beheerd met een focus op hoger renderende segmenten zoals high yield credit en schuldpapier van opkomende markten. Plé voorziet een aanzienlijke toename van de emittenten vallend in deze categorieën.
FlexShares: private equity tracker
FlexShares, ETF-tak van Northern Trust AM heeft de FlexShares Listed Private Equity ETF gelanceerd, waarmee beleggers directe exposure krijgen naar de beursgenoteerde private equity markt. De tracker volgt de Foxberry Listed Private Equity SDG Screened index.
De fondslancering is een gevolg van de groeiende private equity markt en het feit dat beleggers toegang willen, aldus hoofd EMEA Marie Dzanis van Northern Trust AM. ‘FLPE is ontwikkeld als direct antwoord op de vraag van onze klanten naar private equity exposure, wat een traditioneel moeilijk toegankelijke beleggingscategorie is.’
Neuberger Nerman: waarde-aandelen
Neuberger Berman heeft zijn langlopende US large cap value-strategie in Europa gelanceerd als een UCITS-fonds. Het fonds wordt beheerd door Eli Salzmann en David Levine, die worden bijgestaan door 38 senior researchanalisten.
Het team hanteert een fundamentele, bottom-up, op onderzoek gebaseerde benadering om ondergewaardeerde Amerikaanse bedrijven te identificeren die een katalysator voor koersstijging vormen, aldus het persbericht. ‘De portefeuillebeheerders proberen value traps te vermijden en zoeken naar aantrekkelijk gewaardeerde aandelen in sectoren die van kapitaal, en op hun beurt van capaciteit, zijn beroofd.’
ILX: emerging market credits
Uit de stal van ILX, een initiatief van Cardano Development, komt een nieuw emerging markets private credit fonds gericht op de duurzame ontwikkelingsdoelstellingen van de Verenigde Naties (SDG’s). Dit ILX fund I belegt in leningen in de private sector die door multilaterale ontwikkelingsbanken en andere ontwikkelingsfinancieringsmaatschappijen (DFI’s), worden verstrekt.
Pensioenuitvoerder APG investeert namens haar pensioenfondsklanten ABP en bpfBOUW 750 miljoen dollar in het fonds. ILX richt zich op een totale fondsomvang van 1 miljard dollar voor ILX fund I. Het fonds richt zich op vier investeringsthema’s: toegang tot energie en schone energie, duurzame industrie en infrastructuur, inclusieve financiering, en voedselzekerheid.
M&G: fonds in sociale inclusie
M&G breidt het aanbod van duurzame aandelenstrategieën uit met het M&G (Lux) diversity and inclusion fund, een SFDR artikel 9-fonds dat belegt in bedrijven die met initiatieven komen voor het bevorderen van meer sociale inclusie en gelijkheid en bedrijven die intern hoog inzetten op etnische- en genderdiversiteit.
Het fonds belegt in dertig tot veertig aandelen en de bedoeling is dat zeker 15 procent van de portefeuille bestaat uit bedrijven die oplossingen bieden om sociale inclusie te bevorderen. De rest van het fonds bestaat uit duurzame bedrijven die blijk geven van gender- en etnische diversiteit op het werk.
Thembeka Stemela Dagbo, fondsbeheerder van het M&G-fonds: ‘Sociale inclusie en diversiteit zijn niet alleen ‘the right thing to do’, het is ook financieel een slimme zet. Want als er niets aan wordt gedaan, kunnen de uitsluiting van kansarme groepen en het gebrek aan diversiteit duur uitvallen en leiden tot een verlies aan bbp en menselijk kapitaal.’
Dimensional
Dimensional Fund Advisors heeft twee fondsen op de markt gebracht: het emerging markets sustainability core equity fund en het global sustainability short fixed income fund. De fondsen maken gebruik van de overkoepelende duurzaamheidsbeleggingsbenadering van Dimensional, die gericht is op een aanzienlijke vermindering van de blootstelling aan bedrijven met een hoge broeikasgasemissie-intensiteit en potentiële emissies uit fossiele-brandstofvoorraden.
Het nieuwe aanbod vormt een uitbreiding op de al bestaande duurzaamheidsstrategieën van Dimensional, met het global sustainability core equity fund en het global sustainability fixed income fund. De fondsen hebben een gecombineerd vermogen van 2,6 miljard dollar (december, 2021).
Met de nieuwe fondsen bestrijken de duurzaamheidsaandelenstrategieën van Dimensional nu zowel ontwikkelde als opkomende markten. Ook kunnen beleggers nu variëren in hun blootstelling aan looptijden en kredietrisico’s.
Quintet
Quintet Private Bank heeft een klimaatneutraal multi-asset beleggingsfonds op de markt gebracht. Quintet Earth is een ICBE-fonds dat in gelijke verhoudingen belegt in groene obligaties en aandelen van ondernemingen met een lage CO2-uitstoot, waarbij de gerelateerde CO2-uitstoot wordt gecompenseerd door herbebossing. Het idee van het fonds is dat het een positieve impact heeft op de aarde, zonder dat dit ten koste gaat van het beleggingsrendement.
Het fonds repliceert door middel van een passieve structuur de Bloomberg MSCI Global Green Bond index en de MSCI World Low Carbon Equity Target index en wordt beheerd door DWS.
Het fonds ‘belooft’ een concurrerend, voor risico gecorrigeerd rendement te realiseren en tegelijkertijd klimaatverandering tegen te gaan. Hoofd duurzaam beleggen James Purcell schrijft bovendien bewust voor een begrijpelijke structuur gekozen te hebben. ‘Omdat we weten dat iedereen er, wanneer het duurzaam beleggen betreft, genoeg van heeft om zich door een woud van jargon te moeten worstelen.’