M&G heeft twee duurzame obligatiestrategieën gelanceerd, Invesco een Europese Nasdaq-ESG-ETF. LGIM vond de tijd rijp voor een Europese ETF met blootstelling naar Indiase staatsobligaties.
Dat blijkt uit een greep uit de nieuw begonnen beleggingsfondsen van de afgelopen weken.
De twee in Luxemburg gevestigde duurzame obligatiestrategieën van M&G combineren een waardegedreven beleggingsaanpak met duurzaamheidsfactoren. Het M&G Sustainable European Credit Investment Fund wordt beheerd door Gaurav Chatley en het Institutional Public Debt-team. Het fonds is een duurzame versie van het European Credit Investment Fund van het Amerikaanse fondshuis, dat een bottom-up, research-gedreven en op waarde gebaseerd selectieproces hanteert en belegt in Europese investment grade obligaties.
Het tweede nieuwe fonds is het M&G Sustainable Total Return Credit Investment Fund, beheerd door Richard Ryan. Dat fonds heeft dezelfde aanpak als het investment grade fonds, maar belegt behalve in flexibele duurzame investment grade obligties, ook in high yield obligaties. Daarnaast beperkt dit fonds zich niet tot Europa, maar belegt het wereldwijd, met een voorkeur voor ontwikkelde markten. De totale duratie van het fonds wordt tijdens de beleggingscyclus tegen de nul gehouden.
Invesco: duurzame Nasdaq-bedrijven
Invesco vond het tijd voor een Europese ETF die toegang biedt tot een ESG-verrijkte versie van de Nasdaq. De Invesco Nasdaq-100 ESG UCITS ETF (NESG) geeft beleggers toegang tot de grootste niet-financiële ondernemingen op de Nasdaq-beurs. ‘De Nasdaq-100 Index is op zich al gericht op bedrijven met gunstige ESG-profielen, en de Nasdaq-100 ESG Index voegt nog een extra parameter toe’, aldus Invesco. ‘Een geïntegreerd Sustainalytics ESG-model analyseert en filtert namelijk hoe goed de bedrijven ESG-risico’s beheren. Bij de laatste samenstelling werden slechts zes aandelen uit de moederindex verwijderd, maar de wegingsmethodologie verbeterde de toch al lage ESG-risicobeoordeling met 10 procent.’
De index sluit bedrijven uit die: (1) betrokken zijn bij adult entertainment, alcohol, Noordpoololie- en gasexploratie, recreatieve cannabis, controversiële wapens, gokken, militaire wapens, kernenergie, olie en gas, teerzand, oproerbeheersing, schalie-energie, handvuurwapens, thermische kolen of tabak; (2) niet voldoen aan de beginselen van het UN Global Compact of een hoge controversescore hebben; of (3) een hoge ESG Risk Rating hebben.
Elk bedrijf dat vervolgens in aanmerking komt, wordt herwogen aan de hand van een factor van zijn marktkapitalisatie en de Sustainalytics ESG Risk Rating Score. De index wordt elk kwartaal opnieuw samengesteld en in evenwicht gebracht.
LGIM: Indiase staatsobligaties
Van LGIM komt de L&G India INR Government Bond UCITS ETF, die beleggers blootstelling biedt aan Indiase staatsobligaties in lokale valuta. Het fonds is genoteerd aan de London Stock Exchange (LSE), Deutsche Börse en Borsa Italiana en probeert de prestaties van de JP Morgan India Government Fully Accessible Route (FAR) Bonds Index te volgen.
Reden voor de productlancering is onder meer de snelle groei van de Indiase obligatiemarkt en de verwachting van LGIM dat deze zal blijven groeien als gevolg van positieve structurele trends. Daarnaast heeft deze investment grade markt volgens LGIM een aanzienlijk hoger rendement dan schatkistpapier van ontwikkelde markten, en een historisch aantrekkelijk risico-rendementsprofiel.