Schroders en BlueOchard slaan de handen ineen met een climate impact strategy in de opkomende markten. State Street-SPDR ETF’s bracht deze maand een nieuwe ESG ETF naar de Euronext Amsterdam en Wells Fargo Asset Management (WFAM) heeft een Climate Transition Global Investment Grade Credit fonds gelanceerd.
Schroders en BlueOrchard
Het Schroder ISF BlueOrchard Emerging Markets Climate Bond Fund is bedoeld voor investeringen in de opkomende markten en groene obligaties. Daarmee zeggen Schroders en BlueOrchard de klimaatgerelateerde SDG-doelstellingen van de Verenigde Naties te ondersteunen.
Micheal Wehrle, hoofd Investment Solutions bij BlueOrchard, zegt: Investeren in deze groeiende kansen betekent niet alleen dat beleggers bijdragen aan een blijvende positieve impact van klomaatverandering op de snelste groeiende markten, maar dat ook hun portefeuilles ervan profiteren.’
Het beleggingsuniversum omvat projecten met betrekking tot hernieuwbare energie, energie-efficientie, groene gebouwen en schoon transport. Het fonds zal exposure bieden aan duurzaamheidsobligaties, waarvan de ‘resultaten zijn gekoppeld aan de financiering van sociale projecten, evenals aan milieu-initiatieven’, aldus het persbericht.
De uitgifte van groene obligaties, zegt Schroders, zal naar verwachting verdubbelen van 1000 miljard naar 2000 miljard euro in 2030. Vooral opkomende markten zullen de komende jaren hun achterstand snel inhalen.
State Street – SPDR
State Street SPDR heeft een nieuwe ESG ETF op de markt gebracht, SPDR Bloomberg SASB U.S. Corporate ESG Ucits ETF EUR Hedged Acc. ‘De doelstelling van het fonds is om het rendement te volgen van de markt van vastrenderende kredietwaardige Amerikaanse bedrijsobligaties’, aldus het persbericht.
De ETF vertegenwoordigt een nauwkeurige schatting van het rendement dat kan worden behaald door de valutablootstelling van de benchmark Bloomberg SASB US Corporate ESG Ex-Controversies Select Index, af te dekken naar EUR. De index is volledig afgedekt naar euro door de valuta van de moederindex op termijn te verkopen tegen de een maandsmonth forward rate. De ETF is geclassificeerd als een artikel 8-product onder de richtlijn SFDR.
‘De ETF biedt beleggers kosteneffectieve exposure tot de wereldwijde high yield-markt en rendementen die gelijklopen met de benchmarkindex. Verder zijn ESG-overwegingen op een transparante en eenvoudige manier in het beleggingsproces geïntegreerd.’
Wells Fargo Asset Management
Wells Fargo Asset Management heeft een Climate Transition Global Investment Grade Credit fonds gelanceerd. Doel is beleggers te helpen om zowel hun klimaat- als hun financiële doelen te bereiken, met een focus op het ondersteunen van de ‘klimaattransitie’ en de decarbonisatie van de economie.
De strategie wordt gebruikt door beleggers, waaronder de National Employment Savings Trust (Nest) in het Verenigd Koninkrijk, die haar bestaande WFAM-toewijzing van 2 miljard dollar eerder dit jaar heeft omgezet naar de strategie in lijn met haar klimaatbeleid.
Het portefeuillebeheer van de strategie is in handen van WFAM’s Global Fixed Income team, onder leiding van Scott Smith, hoofd van Multi-Sector Investment Grade, en Henrietta Pacquement, hoofd van Investment Grade Credit Europe, ondersteund door een team van meer dan 70 analisten die wereldwijd onderzoek doen naar vastrentende waarden.
De strategie combineert het voldoen aan typische financiële doelstellingen voor actief beleggen in vastrentende waarden met een specifieke reeks klimaatdoelstellingen, gericht op: het actief beheren van effectenselectie om die bedrijven te identificeren die het best geplaatst en voorbereid zijn om te presteren tijdens de overgang naar een koolstofarme wereld; een gericht gebruik van uitsluitingen; de gewogen gemiddelde koolstofintensiteit aanvankelijk verlagen tot ten minste 30 procent onder de benchmark.
Verder is de strategie gericht op portefeuilles koolstofvrij maken tegen 2050, zo niet eerder en samenwerken met emittenten om klimaat- en financiële prestaties te verbeteren.