Voor het eerst in jaren is er geen Dynamic Mixfonds van NN Investment Partners onder de genomineerden voor een Morningstar Award voor beste mixfonds dit jaar. Hoe zit dat?
Zowel in 2016 als in 2017 waren alle drie de genomineerden voor de Morningstar Award voor beste mixfonds van NN. Dit keer is er geen enkel Dynamic Mixfonds genomineerd.
De voornaamste reden hiervoor is dat de rendementen van de NN Dynmic Mixfondsen in 2017 tegenvielen, afgezet tegenover die van andere fondsen in hun Morningstar-categorieën, legt Morningstar-analist Niels Faassen uit.
De Morningstar Awards worden weliswaar toegekend op basis van behaalde rendementen in meerdere jaren, maar het afgelopen kalenderjaar weegt voor 50 procent mee in de calculatie.
Ten opzichte van categoriegenoten presteerden de fondsen gemiddeld (Dynamic Mix II en V) tot beneden gemiddeld (Dynamic Mix I, III en IV).
‘Wij hebben het afgelopen jaar op zich een goed jaar gehad, maar anderen blijkbaar beter’, zegt fondsmanager Ewout van Schaick in een reactie. ‘Ook goede fondsen hebben wel eens een minder jaar.’
‘Onze mixfondsen volgen een wereldwijde aandelen index, dat is een duidelijke keuze voor maximale diversificatie. We weten dat andere beleggers een hogere strategische allocatie naar Europa hebben. Dat heeft afgelopen jaar veel verschil gemaakt in verband met de zwakke dollar. Wij geloven toch dat een wereldwijde index over de lange horizon tot een betere risico-rendements afweging leidt.’
Volgens Morningstar hadden de NN mixfondsen die beneden gemiddeld presteerden ten opzichte van hun categorie bovendien een lagere allocatie naar aandelen en een hogere allocatie naar obligaties, dan hun peers.
Dynamic Mix IV en V deden het het afgelopen jaar wel beter dan hun eigen benchmark.
| Rendement 2017 | Ranking binnen categorie op basis van return in 2017 | |
| NN Dynamic Mix Fund I | 0,67% | 81 |
| NN Dynamic Mix Fund II | 2,23% | 46 |
| NN Dynamic Mix Fund III | 3,69% | 62 |
| NN Dynamic Mix Fund IV | 5,89% | 67 |
| NN Dynamic Mix Fund V | 7,42% | 46 |
Bron: Morningstar