‘Als ik aan Nederland denk, kan ik niet anders dan glimlachen.’ Dat zegt president Stephen Potter van Northern Trust Asset Management telefonisch vanuit Chicago.
Northern Trust lanceert specifiek voor klanten van ABN Amro drie in Nederland gevestigde indexfondsen: een Noord-Amerikafonds, Een Europafonds en een Vastgoedaandelenfonds.
Het gaat om het Northern Trust Europe Equity Index UCITS FGR Fund, het Northern Trust North America Equity Index UCITS FGR Fund en het Northern Trust Developed Real Estate Index UCITS FGR Fund
Potter spreekt van een mooie deal met een enorm potentieel, die bovendien de zichtbaarheid van Northern Trust vergroot in Nederland.
Het gaat volgens hem om een enorme hoeveelheid assets en potentieel kunnen er op de eerste drie fondsen nog velen volgen.
Northern Trust is wereldwijd actief als onder meer fiduciair manager en asset manager. Het bedrijf met een hoofdkwartier in Chigaco heeft in totaal meer dan 930 miljard dollar onder beheer, waarvan ongeveer de helft zit in passieve strategieën.
Nederland belangrijke markt
Sinds de jaren ‘80 is Northern Trust aanwezig op de Nederlandse markt, vanaf 2006 ook met een eigen kantoor op de Zuidas. ‘Nederland is voor Northern Trust echt een belangrijke markt’, zegt Potter.
Niet alleen vanwege de grote hoeveelheid pensioenvermogen, maar ook omdat de Nederlandse institutionele markt heel innovatief is. Naar veel methodes en technieken die in Nederland worden toegepast, wordt ook in andere landen gekeken. ‘Op het gebied van asset liability management loopt Nederland bijvoorbeeld echt voorop.’
Over de deal met ABN Amro is een jaar praten vooraf gegaan. Er worden nu drie passieve fondsen gelanceerd, maar de fondsparaplu biedt ruimte voor meer, zegt Potter.
Opkomst passief
In theorie hoeft de fondsparaplu zich volgens hem ook niet te beperken tot passieve fondsen. Dat daar nu voor gekozen is, past volgens hem in de wereldwijde trend dat passief beleggen in opkomst is. Northern Trust heeft echter ook actieve aandelenfondsen, obligatiefondsen en smart beta-producten.
Een partnership als dat met ABN Amro is niet nieuw voor Northern Trust. ‘Onze core business strategie is meer gericht op institutionele partijen. Om de retailmarkt te bereiken gaan we graag partnerships aan met kwalitatief hoogstaande lokale partijen.’
Fiscale beleggingsinstelling
De nu gelanceerde fondsen zijn Nederlandse fondsen voor gemene rekening met de status van een fiscale beleggingsinstelling. Op die manier krijg je voor Nederlandse beleggers fiscaal bijzonder efficiënte fondsen, stelt Potter. Onder meer ThinkETFs werkt met dit type fondsen en adverteert ermee zo onder meer dividendlekkage tegen te gaan.
Northern Trust had al zogenoemde ‘tax efficient’ fondsen in Ierland, maar deze zijn alleen toegankelijk voor institutionele beleggers.
Onder meer Meesman maakt gebruik van deze fondsen. Om die ook voor Nederlandse eindbeleggers aantrekkelijk te maken heeft Meesman echter eigen Nederlandse retailfondsen opgericht die in de Ierse Northern Trust-fondsen doorbeleggen.
De Nederlandse fondsen die nu voor ABN Amro zijn gelanceerd zijn wel direct toegankelijk voor particuliere beleggers en kunnen gebruik maken van de vele Nederlandse belastingverdragen, omdat ze hier gevestigd zijn.