De informatie in factsheets, de maandelijkse update over de prestaties en positionering van beleggingsfondsen, laat vaak nog veel te wensen over. Voor particuliere beleggers is de informatie in de factsheets vaak te complex, terwijl de informatie voor institutionele investeerders ontoereikend is.
Dat blijkt uit een onderzoek van consultant AF Advisors, in samenwerking met het softwarebedrijf FinFiles.
Van alle meegenomen fondshuizen zijn er maar enkele die een voldoende scoren. Inhoudelijk schieten de factsheets vooral tekort op het gebied van risico’s, duurzaamheid en kosten.
De beste factsheets
Robeco, JP Morgan Asset Management en NN Investment Partners maken de beste factsheet, maar ook zij hebben nog voldoende ruimte voor verbeteringen.
Een ander punt van kritiek is dat de publicatie van nieuwe factsheets te lang op zich laat wachten, gemiddeld meer dan drie weken na het einde van de maand.
Senior consultant Jan Willem Deloor van FinFiles vindt dit opmerkelijk omdat het technisch en operationeel niet ingewikkeld is om de factsheet al na een week te publiceren. ‘Het is de vraag wat de waarde van een maandelijkse factsheet nog is als deze laat verschijnt. Het is toch een “contactmoment” van de asset manager met de belegger.’
Service
Wel scoren de fondshuizen een voldoende als het op service aankomt, bijvoorbeeld ten aanzien van het beantwoorden van vragen naar aanleiding van de factsheets of de vindbaarheid van het document op de website.
In dit onderzoek zijn de factsheets van 25 fondshuizen vergeleken op meer dan vijftig punten in elf verschillende categorieën. Het gaat daarbij om in Nederland en België relevante fondshuizen.
FinFiles houdt zich als softwarebedrijf onder meer bezig met de beschikbaarheid van fondsdocumenten. AF Advisors is een op de beleggingssector gericht consultancybedrijf.