Sinds het provisieverbod van kracht is, krijgen ook adviesklanten aan het eind van ieder kwartaal een rekening. Maar wat kost dat advies en wat krijg je daarvoor? Fondsnieuws ging op onderzoek uit.
In bijgaand overzicht, dat is opgenomen in het magazine dat woensdag verschijnt, heeft Fondsnieuws geprobeerd de kosten van verschillende banken met elkaar te vergelijken. ING, Van Lanschot Bankiers, Insinger de Beaufort en Theodoor Gilissen hebben hieraan hun medewerking verleend, Rabobank tot op zekere hoogte. ABN Amro bedankte voor de eer.
De gegeven kosten en rendementen moeten nadrukkelijk met de nodige voorzichtigheid worden bekeken. Uiteraard is één kwartaal een te korte periode om rendementen werkelijk te kunnen vergelijken. Daarbij komt dat het nadrukkelijk niet alleen om rendement en kosten gaat, maar ook om bijvoorbeeld risico, klanttevredenheid en servicegerichtheid.
Wie de kosten van beleggen wil vergelijken vindt op de websites van de meeste banken wel overzichten met wat beleggen bij hen kost. Je moet echter van goeden huize komen om te begrijpen wat beleggen in dat geval in euro’s per kwartaal gaat kosten.
Twee voorbeeldklanten
Fondsnieuws is voor zijn vergelijking uitgegaan van twee fictieve voorbeeldklanten, een met 100.000 euro en een met 750.000 euro belegd vermogen. Beide beleggen volgens de standaard neutrale adviesportefeuille van de bank gevuld met beleggingsfondsen en weken daar voor het gemak afgelopen kwartaal niet van af.
Beide klanten legden gedurende de rit (om precies te zijn op 20 februari) 10.000 euro aan nieuw geld in en deden verder geen transacties.
Dit laatste heeft echter tot gevolg dat partijen die een allin fee rekenen minder goed uit de vergelijking kunnen komen, dan partijen die een lagere adviesfee rekenen en daarnaast losse transactiekosten. Was bij deze voorbeeldklant voor veel transacties gekozen, dan was een all-in fee wellicht voordeliger geweest.
In de vergelijking is bovendien uitgegaan van bestaande klanten die op 1 januari belegd waren. Zou het om nieuwe portefeuilles gaan, dan komen daar bij banken die losse transactiekosten in rekening brengen inrichtingskosten bij.
ING
Tot 500.000 euro kost beleggen in beleggingsfondsen bij ING 4 euro per kwartaal + 0,21 procent als je defensief belegt, tot 0,28 procent over je vermogen voor offensieve belegger. Dit is inclusief transactiekosten en inclusief btw. Tot 75.000 euro belegd vermogen krijg je hiervoor advies via internet. Daarboven, zoals in het geval van onze ‘kleinere klant’, heb je recht op een adviseur van vlees en bloed.
Bij beleggen vanaf 500.000 euro wordt de dienstverlening intensiever en betaal je 275 euro per kwartaal + een iets lager percentage over je vermogen, afhankelijk van het gekozen risicoprofiel.
Rabobank
Bij Rabobank kun je vanaf 80.000 euro terecht voor advies. Je betaalt dan 0,05 procent per kwartaal (met een minimum van 5 en een maximum van 30 euro) + 32,50 euro + 0,17 procent over je vermogen. Dit is inclusief btw. Hiervoor krijg je een live intakegesprek gevolgd door online advies en online portefeuillemonitoring.
De kleinere klant in onze vergelijking is hier bij Rabo op uitgekomen.
Lees verder:
Vanaf 200.000 euro kun je bij Rabo terecht bij wat de bank Rabo Select Beleggen noemt, steeds met een live adviseur. Deze vorm van dienstverlening kost 0,05 procent per kwartaal (met een minimum van 5 en een maximum van 30 euro) + 220 euro + 0,17 procent, inclusief btw.
Rabobank geeft wel het rendement van de standaard neutrale fondsen adviesportefeuille voor de kleinere klant, maar wil verder niet helpen met het maken of controleren van een berekening. De bank zegt niet veel heil te zien in het rekenen met op zeer willekeurige dagen bijgestorte bedragen en ook niets te zien in het op deze manier vergelijken van beleggingsprestaties.
De berekening van de kosten bij Rabobank komen dus voor rekening van Fondsnieuws. De grotere klant is bij gebrek aan input buiten beschouwing gelaten.
ABN Amro
ABN Amro biedt vanaf 25.000 fondsadvies aan. Dit kan online of fysiek, waarbij fysiek advies uiteraard duurder is. Daarnaast kunnen klanten vanaf 100.000 euro zowel online als fysiek kiezen voor fondsadvies plus. De kosten voor online advies bedragen 0,50 procent (exclusief btw) (met een minimum van 30, exclusief btw) + transactiekosten van 0,20 procent per order voor fondsen via de giro, met een minimum van 1 euro per order.
Fysiek advies kost bij ABN 0,70 procent (exclusief btw) (met een minimum van 125 euro, exclusief btw) + transactiekosten van 0,20 procent per order voor fondsen via de giro, met een minimum van 1 euro per order.
Private bankingklanten kunnen bij ABN Amro MeesPierson kiezen voor de zogenoemde comfort-dienstverlening of voor een speciaal concept voor actieve beleggers. Beide bedieningsconcepten kennen een all-in fee of een belos adviestarief en daarnaast transactiekosten.
ABN Amro wilde niet meewerken aan het ‘op deze manier’ vergelijken van kosten en rendementen. ‘Elke klantportefeuille is anders, dus de rendementberekening ook’, aldus de bank.
Om toch een indicatie te geven van de kosten bij ABN Amro heeft Fondsnieuws deze echter zelf berekend uitgaande van een rendement van 0%. De bank heeft vervolgens wel laten weten dat de berekeningen kloppen.
Van Lanschot
Van Lanschot kent voor kleinere klanten (vanaf 25.000 euro) de online adviesdienst Evi van Lanschot en voor grotere klanten de reguliere fysieke private bankingdienstverlening. De kosten voor beide concepten bedragen 0,17 procent over het gemiddeld belegd vermogen per kwartaal, inclusief btw.
Bij Evi betaal je daarnaast 0,45 procent per transactie; private bankingklanten betalen 0,30 procent per transactie.
Insinger de Beaufort
Als het om advies gaat, bedient Insinger de Beaufort in principe klanten vanaf 750.000 euro, alhoewel familieleden van bestaande klanten met kleinere vermogens ook welkom zijn. Unique selling point van deze bank is dat klanten eens in de vijf jaar een volledig financieel plan krijgen aangeboden, gemaakt door een onafhankelijk financieel planner.
De prijs hiervoor is inbegrepen in het all-intarief dat de bank rekent. Dit tarief ligt voor advies tussen de 0,125 en 0,34 procent per kwartaal, afhankelijk van de hoogte van het vermogen. Dit is inclusief btw.
Theodoor Gilissen
Bij Theodoor Gilissen kun je terecht met een vermogen vanaf 500.000 euro. De adviesfee is afhankelijk van de mate waarin contact met de bank gewenst is en van de instrumenten waarin kan worden belegd. De vergoeding varieert tussen de 0,125 en de 0,145 procent per kwartaal.
Daarnaast worden transactiekosten gerekend. Deze bedragen 0,35 procent van de effectieve waarde van de transactie. Let op, de advieskosten zijn hier exclusief btw.
Ten slotte: toen de adviesfee nog in de prijs van het beleggingsfonds verwerkt zat, waren deze vrijgesteld van btw. Nu er direct moet worden afgerekend, moet over advieskosten 21 procent btw betaald worden. Transactiekosten daarentegen zijn weer vrijgesteld van btw.
Dit artikel staat in het Fondsnieuws-magazine dat woensdag verschijnt.