Het aantal single family offices in de wereld is in 2018 in een razend tempo gegroeid tot 7300. Dat is een stijging van 37 procent. Deze aan rijke families verbonden kantoren beheren naar schatting bijna 6.000 miljard dollar.
Dat blijkt uit onderzoek van Campden Wealth Research. Het aantal groeit zo sterk vanwege een combinatie van ontwikkelingen: globalisering, lage rente met een asset bubbel tot gevolg en lucratieve directe investeringen.
Volgens het onderzoek zijn er wereldwijd ten minste 7300 single family offices actief. Hiervan is 42 procent afkomstig uit Noord-Amerika, gevolgd door Europa met een aandeel van 32 procent en Azië Pacific met 18 procent.
In het Global Family Office Report 2018, dat Campden Wealth Research samen met UBS heeft opgesteld, blijkt dat het behaalde rendement onder 2311 onderzochte family offices in 2017 gemiddeld 15,5 procent was, tegen 7 procent in 2016. De onderzochte family offices hadden een gemiddeld beheerd vermogen van 808 miljoen dollar.
De sterke groei in 2017 was het gevolg van een uitgesproken voorkeur voor aandelen, die gemiddeld 28 procent van de portefeuille uitmaakte. Daarnaast neemt het belang van private equity in de portefeuille toe tot 22 procent, terwijl dat gemiddeld een rendement in 2017 bracht van 18 procent.
Verantwoord beleggen
Eén van de belangrijkste trends die onder family offices is waar te nemen dat is men steeds meer aandacht heeft voor verantwoord beleggen. Ingewijden zeggen dat vooral de generatiewisseling daaraan bijdraagt. Jonge, opvolgende generaties houden hun (voor)ouders voor dat veel geld hebben op zich geen doel kan zijn, indien je er niets nuttigs en/of maatschappelijk relevants mee doet.
Die discussie wordt niet alleen door betrokkenen, maar ook door een onderzoek van PWC bevestigd: ‘Older and Wiser: Responsible Investment coming of age? Private Equity Responsible Investment Survey 2019’. Daaruit blijkt dat ESG-criteria van ‘niche to mainstream’ zijn geworden.
PwC houdt family offices voor hoe ze verantwoord beleggen in concrete acties kunnen omzetten, namelijk door tot één gemeenschappelijke taal te komen; door ESG-beleid daadwerkelijk te formuleren en er resources voor in te zetten; door goed te monitoren en te rapporteren en door de performance scherp in het oog te houden.