Een gezaghebbend consumentenpanel in het Verenigd Koninkrijk heeft de Britse toezichthouder Financial Conduct Authority (FCA) geadviseerd asset managers te bewegen álle kosten die zij bij beleggers in rekening brengen onder één noemer te brengen.
Het zogenoemde Financial Services Consumer Panel vindt het schokkend dat fondshuizen vaak niet weten hoe hoog onder meer de transactiekosten zijn op de beleggingsresultaten van fondsbeleggers worden inhouden. Laat staan dat beleggers dat weten.
Volgens het panel zijn de kosten die aan institutionele beleggers gerapporteerd worden, vaak maar een vijfde van de totale kosten.
In Nederland is al langer een discussie gaande over wat de ‘total cost of ownership’ is gaan heten: de totale kosten van beleggen. Toezichthouder AFM roept de sector al langer op hier werk van te maken.
Een eerste stap in die richting is dat banken in Nederland hebben toegezegd vanaf begin volgend jaar de zogenoemde ‘vergelijkende kostenmaatstaf’ te gaan publiceren. Dit is een inschatting vooraf van de kosten die de bank zelf in rekening brengt plus de lopende kostenfactoren van de beleggingsfondsen waar klanten in beleggen.
Hoofd toezicht op financiële ondernemingen Tim Mortelmans van de AFM zei daar eerder over dit ‘nog niet perfect’ te vinden, maar wel al ‘een enorme stap vooruit’.
Het Britse consumentenpanel zei zich verder zorgen te maken over de sterke focus van fondsmanagers op korte termijnperformance, de slechte governance van retailfondsen en over zogenoemde ‘indexhuggers’: fondsen die hoge kosten rekenen, maar nauwelijks afwijken van de benchmark.
Meer achtergronden op Fondsnieuws:
- AFM beeld na half jaar provisieverbod positief
- NVB legt nieuwe kostenfactor beleggen uit