Optimix Vermogensbeheer neemt het Add Value-fonds van Hilco Wiersma en Willem Burgers over van Keijser Capital.
Dat hebben de partijen woensdagmorgen in Amsterdam bekendgemaakt.
Optimix koopt 45 procent van de aandelen in de beheermaatschappij Add Value Fund Management van Keijser Capital Asset Management, dat onderdeel is van Keijser Capital.
Deze bank is eigendom van Ronald de Waal, die tevens eigenaar is van het kledingconcern We Fashion.
Controlerend belang
Optimix heeft nu een controlerend belang, maar heeft een optie om in de komende twee jaar de resterende 35 procent te kopen. Wiersma en Burgers (links en rechts van Optimix-directeur Michel Alofs), die het fonds beheren, trekken bij Optimix in. Zij zullen ieder 10 procent van de aandelen bemachtigen.
Over de overnameprijs worden geen mededelingen gedaan.
De reden dat Optimix het Add Value-fonds niet in één keer overneemt heeft te maken met de verzelfstandiging van de vermogensbeheerder. In december 2012 verkocht Friesland Bank haar belang van 70 procent aan de partners en medewerkers van Optimix, nadat de bank zelf was overgenomen door Rabobank. ‘We moeten financieel voorzichtig opereren’, aldus Alofs.
Het beleggingsbeleid blijft onveranderd en volledig in handen van de twee beheerders. Dat de compliance-richtlijnen van Optimix per direct voor het Add Value-fonds van kracht zullen worden, is voor Morningstar aanleiding om de rating ‘Bronze’ tijdelijk op te schorten.
Beslaglegging
Keijser Capital kwam in de zomer in het nieuws omdat een boze klant beslag had gelegd op de bankrekeningen van het bedrijf en op de woning van bestuurder Peter Nederlof.
De beslagen op de bankrekeningen werden later door de rechter opgeheven, maar het beslag op de woning van Nederlof niet. Het fonds werd niet getroffen door de beslaglegging, maar het had er in het klantcontact wel last van.
Het Add Value Fund kreeg eerder dit jaar een Morningstar Award en is genoteerd aan de beurs. De eerder afgegeven doelstelling om binnen korte tijd 100 miljoen euro te beheren, is tot dusver nog niet waargemaakt. Het fonds heeft nu iets meer dan 62 miljoen onder beheer en wil zich ook op institutionele klanten gaan richten.
Groei
Onder de vleugels van Optimix heeft het small-cap fonds de ambitie om volgend jaar die voor institutionele partijen belangrijke grens te doorbreken, zegt Wiersma. ‘Deze beleggers kijken behalve naar de performance ook naar de kernactiviteiten en de stabiliteit van het moederbedrijf. Optimix stond wat dat betreft boven aan ons lijstje.’
Meerdere partijen hadden interesse getoond om het fonds over te nemen, maar Wiersma wilde geen namen noemen.
Initiatief
Optimix nam het initiatief tot de overname, stelt Michel Alofs. ‘Wij waren echt op zoek naar hoe we onze identiteit en ons fondspalet konden versterken. In het Add Value-fonds zien we een waardevolle toevoeging. Een Nederlands aandelenproduct ontbrak nog.’ De gesprekken liepen al sinds eind vorig jaar.
Alofs sluit verdere overnames uit. ‘Het was een eenmalige stap. We zijn primair een vermogensbeheerder, aangevuld met een reeks eigen fondsen.’ Zijn eerdere uitspraak om geen rol te spelen in de verwachte consolidatie had alleen betrekking op zelfstandige vermogensbeheerders, zo verduidelijkte hij.
Zie ook: Mr Smallcap brengt fonds naar de beurs
Achtergronden Optimix
Optimix is sinds 1983 als vermogensbeheerder actief en beheert voor particulieren en stichtingen circa 1,6 miljard euro. Het voert ook enkele eigen fondsen.
Het is één van de grootste zelfstandige vermogensbeheerders van Nederland waarbij de aandelen in handen zijn van de werknemers en partners.
Het Add Value-fonds is in 2007 opgericht en belegt uitsluitend in ondergewaardeerde Nederlandse small- en midcaps. Uit een universum van zestig fondsen zijn er momenteel zestien opgenomen in het fonds.
Op vijfjaarsbasis was het met een geannualiseerd rendement van 14,70 procent het op een na best presterende fonds in zijn categorie. Year-to-date blijft het fonds met een rendement van 1,35 procent echter achter op de directe concurrentie.
De VEB en Morningstar hebben het fonds dit jaar uitgeroepen tot meest transparante beleggingsfonds van Nederland.
Meer achtergronden op Fondsnieuws:
Optimix lijft toonaangevende partij in
Beslag op bankrekening van Keijser opgeheven