‘We zijn pas net samen begonnen, maar ik kan nu al zeggen dat alles efficiënter, sneller en beter loopt’, zegt Gerard Roelofs, hoofd van het geïntegreerde client solutions team van Kempen.
Begin dit jaar meldde Fondsnieuws dat Van Lanschot Kempen verschillende wijzigingen doorvoert in haar organisatie. Onder meer het investment office van de private bank werd geïntegreerd in het client solutions-team van Kempen.
In een toelichting daarop zegt Gerard Roelofs, hoofd van het vernieuwde client solutions team, dat de bundeling is geboren uit evolutie.
‘Fysiek zaten het investment office (IO) van Van Lanschot en het client solutions (CS) team van Kempen al op dezelfde vloer. Het IO bediende louter de private bank - dus de kantoren, de adviseurs en de account managers van Van Lanschot - op beleggingsvlak en alle daarbij behorende beleggingsstrategieën en -diensten. CS richtte zich op alle institutionele klanten die hoofdzakelijk bestonden uit pensioenfondsen en verzekeraars.’
UBS Nederland
De overname van UBS Nederland nu ruim een jaar geleden veranderde die duidelijke taakverdeling, waardoor Roelofs ’terug naar de tekentafel’ moest.
‘UBS Nederland had vooral family offices, stichtingen en verenigingen als klanten en deze zijn we samen met de private banking klanten en instituten gaan bedienen. Toen was het al snel één plus één is twee. Dus één groep binnen Van Lanschot Kempen die de interne en externe klanten op beleggingsvlak bedient.’
De bundeling van krachten lag ook voor de hand gelet op de ontwikkelingen in de retail- en wholesale-markt.
Roelofs: ‘Of nou een bank de selectie van een fondsmanager doet voor haar retailklanten of een pensioenfonds of verzekeraar, al dan niet geholpen door een consultant, zoals een fiduciair manager, de selectieprocessen worden steeds professioneler en veeleisender, en hebben meer en meer diepgang.’
Kunstmatige scheiding
‘Als je kijkt naar de vereisten, en dan niet zozeer vanuit het oogpunt van regelgeving, maar waar de klant aan moet voldoen voor wat betreft rapportages, veiligheid, hoe je communiceert over de resultaten, de transparantie over kosten, ook daar is dan nog maar weinig sprake van verschil tussen retail, wholesale of institutioneel. Ik vind dat een kunstmatige scheiding.’
Hoewel nog pril, is Roelofs nu al enthousiast over de integratie van IO met CS. Op het vlak van zowel portefeuillemanagement, managerresearch, inkoopkracht bij externe managers als beleggingsstrategie valt er volgens hem heel duidelijk synergie te behalen, omdat deze activiteiten in de oude structuur elkaar soms overlapten.
‘Maar de samenwerking brengt ook betere ideeën voort. Het zijn het type mensen dat met elkaar en bij elkaar wil werken. Je merkt dat er meer en betere ideeën uit voortkomen.’ Bovendien is solutions ‘geen broodje kaas’. ‘Het daadwerkelijk luisteren naar de klant en vaak samen met de klant aan beleggingsoplossingen werken, is hetgeen ons motiveert. Wanneer we dit op een schaalbare manier kunnen uitvoeren, dan zijn we helemaal tevreden.’
Concrete ideeën die in de pijplijn zitten wil het hoofd van het client solutions team niet geven, maar te denken valt onder meer aan producten die beleggen in bepaalde illiquide beleggingen zoals private loans en producten met duurzame inslag of met impactbeleggingen.
‘Ruis op de lijn’
In de oude situatie merkte Roelofs daarnaast dat er wat ‘ruis op de lijn’ zat in de beleggingsketen. ‘Het duurde allemaal wat langer om van idee tot belegging te komen. Dat hebben we nu strak getrokken. We denken dat we op deze manier zowel beter strategisch als tactisch advies kunnen geven en de beleggingsideeën die we hebben ook daadwerkelijk vrij snel kunnen implementeren.’
CS bestaat nu uit zeven deelgroepen: fiduciair management voor drie verschillende klantgroepen, strategie, portfoliomanagement, research en selectie en solutions management. Het nieuwe management team is samengesteld uit mensen van Van Lanschot, Kempen en het in 2016 en 2017 overgenomen Staal Bankiers en UBS Nederland.
Wie dat naast Theo Nijssen voor research en selectie nog meer zijn, houdt Roelofs liever voor zich. Er is geen afscheid genomen van mensen als gevolg van de integratie. Al hebben de veranderingen wel geleid tot het vertrek van Philippe Mol, die het Private Office van Van Lanschot aanstuurde dat nu gesplitst is in twee aandachtsgebieden onder leiding van twee mensen.
Motor van beleggingsinnovatie
‘De samenvoeging was geen defensieve move. We willen juist groeien als wealth manager, waarbij we een lange termijn gids zijn voor onze klanten. Dat hebben we de afgelopen jaren ook gedaan aan zowel de private banking, de family office als de institutionele kant. Client solutions moet daarbinnen de motor van beleggingsinnovatie zijn, onder meer op het gebied van duurzaamheid en het verder vormgeven van open architectuur gedreven oplossingen voor klanten.’
Meer achtergronden op Fondsnieuws: