Pensioenfonds PGB en RCP Advisors gaan samenwerken bij de constructie van een private equity portefeuille met Noord-Amerikaanse investeringen in het lagere- en middensegment van de markt. De samenwerking omvat een vijfjarig programma ter grootte van 500 miljoen dollar met een focus op ESG-integratie.
PGB-bestuurslid Rob Heerkens (foto) spreekt in het woensdag verspreide persbericht van ‘een mooie aanvulling op het actieve Europese platform’. De investeringen zullen gedaan worden in een nauwe, dagelijkse samenwerking met de fiduciair manager PGB Pension Services. Met deze strategie wil PGB zich concentreren op het bijdragen aan de groei en ontwikkeling van bedrijven in heel Noord-Amerika.
Dick Tol, Senior Portfolio Manager Private Equity bij PGB Pension Services: ‘Het programma heeft een praktische aanpak. Het grootste deel van het rendement wordt naar verwachting gegenereerd door groei in plaats van een financieel hefboomeffect. Het private equity-team van PGB zal de ontwikkelingen aan de ESG-kant nauwlettend volgen, zoals het creëren van banen en milieuoverwegingen bij de onderliggende bedrijven. ”
Aan de selectie van RCP ging een uitgebreide zoektocht vooraf, zo valt te lezen in het persbericht. De ervaring van het team en het uitgebreide netwerk van RCP in Noord-Amerika moeten PGB de capaciteit en expertise bieden om een breed scala aan investeringsmogelijkheden te beoordelen. Hetgeen moet leiden tot een breed gespreide portefeuille van private equity-fondsen.
In het lagere- en middensegment van de markt verwacht PGB additionele rendement te kunnen behalen door bedrijven op een verantwoorde manier te laten groeien. Met het programma verwacht PGB bovendien bij te dragen aan bedrijven die een positieve impact hebben op het creëren van een duurzaam en beter milieu.
Criteria op het gebied van verantwoord beleggen en klimaat zullen deel uitmaken van elke investeringsbeslissing. Daarnaast gaan PGB en RCP samenwerken om bedrijven in de portefeuille te laten rapporteren over onder andere energieverbruik, emissies, milieubeleid, anticorruptiemaatregelen en diversiteit. Tot slot zal van elk bedrijf in de portefeuille worden gevolgd in hoeverre het bijdraagt aan het bereiken van de VN-doelstellingen voor duurzame ontwikkeling.
De visie op verantwoord beleggen heeft volgens Yorick Groen, Senior Portfolio Manager Private Equity bij PGB Pension Services, ook een rol gespeeld in de selectie: ‘RCP deelt niet alleen onze strategische visie op de Noord-Amerikaanse private equity-markt, maar ook onze zorg voor verantwoord beleggen.’
RCP beschouwt de samenwerking met PGB als een voorbeeld van de manier waarop RCP haar expertise, relaties en toegang in het lagere- en middensegment van de Noord-Amerikaanse markt kan benutten om een maatwerkoplossing te creëren voor institutionele beleggers. Alexander Abell, partner en hoofd van RCP Solutions: ‘Ons RCP Solutions-team zal hand in hand werken met de portefeuillemanagers van PGB om een portefeuille samen te stellen die de beleggingsprestatiedoelstellingen van PGB op lange termijn behaalt, samen met de missie om verantwoord beleggen te bevorderen.’