PGGM en MN, die voor pensioenfondsen beleggen en het fiduciaire beheer voor hun rekening nemen, gaan samenwerken met als doel om de operationele kwaliteit van externe vermogensbeheerders te beoordelen. Doel van de samenwerking is ondermeer het behalen van efficiency voordelen.
Bij de samenwerking hebben de twee partijen vooral het oog op de steeds belangrijker worden markt van illiquide markten zoals private equity en privaat vastgoed, waar institutionele partijen steeds meer geld naar alloceren. Hierbij gaat het om ongeveer vijftien partijen, waarin zowel PGGM als MN belegt, en op wie ‘het operational due diligence’-project zich richt.
Hierbij wordt getoetst of de externe manager het beleggingsproces beheersbaar uitvoert. Omdat PGGM en MN hiervoor ‘bijna volledig vergelijkbare’ methodes gebruiken, kan het monitoringproces volgens hen efficiënter worden ingericht als het samen wordt gedaan, zeggen de twee partijen tegenover Pensioen Pro, het zusterplatform van Investment Officer.
MN heeft voor deze due diligence software van het Amerikaanse bedrijf Diligence Vault aangeschaft. In beginsel staat dat los van de samenwerking met PGGM. Maar ‘er is wel enige overlap. Met behulp van een softwaretool van Diligence Vault, waar het MN-team ook gebruik van zal gaan maken, gaan wij communiceren met de managers. Ook dat levert tijdswinst op bij ons en de manager, naast meer efficiency en verbeterd dossierbeheer’, zegt Arjen Pasma, hoofd fiduciair beheer bij PGGM, tegenover Pensioen Pro.
Vorig jaar gingen de twee uitvoerders ook al een samenwerking aan. Dat was toen MN aankondigde gebruik te gaan maken van MAP, het administratiesoftware van PGGM.
De twee pensioenuitvoerders benadrukken dat ze hun managerselectie - vooralsnog - wel onafhankelijk van elkaar blijven doen.
PGGM belegt het deelnemersvermogen van Pensioenfonds Zorg en Welzijn, terwijl MN meerdere grote klanten heeft, zijnde PMT, PME en Bpf Koopvaardij. MN ging eerder ook al een samenwerking aan met NN Investment Partners op het terrein van emerging market debt.
Gerelateerde artikelen op Investment Officer: