Enkele private equity-partijen hebben hun oog laten vallen op IBS Capital Allies. Er zou momenteel zelfs een concreet voorstel liggen. Dit melden diverse bronnen aan Investment Officer.
Er gaan al maanden geruchten in de markt dat IBS te koop staat en dat het de aandacht heeft getrokken van private equity. Er zouden volgens bronnen meerdere gesprekken over een overname zijn geweest.
Een bron stelt dat er een bindend bod ligt uit de private equity-hoek, mogelijk van twee partijen. Een andere bron stelt dat er een partij over is, maar weet niet of er inmiddels een partij is bijgekomen of is afgevallen. ‘Er was in ieder geval een private equity-partij met interesse.’
Een andere bron stelt dat een deal ‘een kwestie van tijd’ is.
Tot de voorwaarden van een deal zou behoren dat een deel van de partners aanblijft. ‘Zoals gebruikelijk.’
IBS beheert inmiddels 5,5 miljard euro. ‘IBS is groot, maar voor private equity zou dit natuurlijk alsnog een relatief kleine deal zijn’, aldus een bron.
In een reactie laat CEO Harold Knebel weten op dit moment ‘geen antwoord’ te kunnen geven op de vraag of er daadwerkelijk een bod op de onderneming ligt. De topman laat wel weten dat er een ‘grote mate van belangstelling’ is in IBS, zonder dit verder te specificeren.
Vermoedelijk geen Nederlandse partij
Een klein jaar geleden zei Knebel tegenover Investment Officer zich bewust te zijn van de geruchten die de ronde deden over een mogelijke overname. De topman zei toen dat de kracht van de groei erin ligt dat IBS een onafhankelijke positie kiest in de markt. ‘De zelfstandigheid die we nu hebben in combinatie met de slagvaardigheid en het aantal producten, is waar klanten behoefte aan hebben’, aldus Knebel in oktober vorig jaar.
De topman stelde destijds dat het niet zijn wens was om zich aan te sluiten bij een grotere Nederlandse partij. Hoe IBS tegenover interesse vanuit het buitenland kijkt, werd toen niet besproken.
Eerste private equity-deal in Nederland
Een overname van IBS zou de eerste private equity-deal betekenen in de Nederlandse vermogensbeheersector. In diverse delen van Europa is een consolidatie in de sector mede dankzij private equity inmiddels redelijk op gang gekomen. Onder meer Permira, KKR en Inflexion sloegen nog niet zo lang geleden hun slag met, al dan niet volledige, overnames van vermogensbeheerders uit Zweden, Spanje en het Verenigd Koninkrijk.
Analisten van de bank Investec verwachten een verdere consolidatie onder Europese vermogensbeheerders, aangejaagd door de behoefte om te investeren in technologie, de hoge kosten gerelateerd aan wet- en regelgeving en de uitdaging om met concurrerende beleggingsproposities te komen. ‘De Europese vermogensbeheersector is rijp voor een consolidatie, gezien de aantrekkelijke fundamentals op lange termijn, de behoefte aan schaalvergroting en de huidige lage waarderingen’, concludeerde Investec in een rapport.