Rabobank stopt met het aanbieden van haar Rendemix-concept aan nieuwe klanten. In plaats daarvan introduceert Rabobank een nieuwe beheerportefeuille die belegt in indexfondsen en gaat de instapdrempel voor beleggen in de actieve fondsenportefeuille omlaag.
Onder de naam Rendemix biedt Rabobank zogenoemde profielfondsen aan die beschikbaar zijn in vijf smaken - van defensief tot offensief, waarbij de offensievere fondsen meer in aandelen beleggen en de defensievere meer in obligaties. Feitelijk gaat het om index-mixfondsen van BlackRock.
Klanten die nu al in Rendemix-fondsen beleggen, kunnen dat volgens een woordvoerder overigens gewoon blijven doen. De fondsen worden volgens haar niet uitgefaseerd, maar er komen voor de producten wel twee andere voorkeursproposities in de plaats.
De nieuwe indexportefeuille (Beheerd Beleggen Basis) van Rabobank is beschikbaar voor klanten die minimaal 1.000 euro willen inleggen. Anders dan de Rendemix-fondsen zullen deze portefeuilles niet meer uitsluitend fondsen van BlackRock bevatten.
De actieve fondsenportefeuille, die nu ‘Beheerd Beleggen Actief’ heet is voortaan beschikbaar vanaf 10.000 euro. Deze heette tot voor kort ‘Beheerd beleggen fondsen’ en was bij Rabo toegankelijk vanaf 80.000 euro.
Klanten die kiezen voor een actieve fondsenportefeuille kunnen voortaan ook kiezen voor een specifieke duurzame portefeuille. Deze had Rabobank tot voor kort niet met het argument dat zij bij de selectie van alle fondsen rekening hield met duurzame criteria. Voor de nieuwe duurzame portefeuilles worden volgens de woordvoerder echter nu toch strengere criteria gehanteerd dan bij de samenstelling van de andere portefeuilles.
‘Een mooiere propositie’
De beslissing te stoppen met het aanbieden van Rendemix-fondsen aan nieuwe klanten heeft volgens een woordvoerder van Rabobank niks te maken met de eerdere kostenverhoging van de beleggingsoplossing. Deze werd begin dit jaar doorgevoerd omdat de eerdere prijsstelling niet kostendekkend bleek te zijn. Beleggersvereniging VEB had geen goed woord over de prijsverhoging.
Rabobank verlaagde de kosten van haar mixfondsen in 2013. Dat was ook het moment waarop de fondsen werden omgevormd tot indexfondsen van BlackRock. Tot dat moment bevatte Rendemix actieve beleggingsstrategieën van het voormalige dochterbedrijf Robeco.
De reden dat Rabobank Rendemix nu vervangt is volgens de bank simpelweg dat ‘we nu een nog mooiere propositie in de markt kunnen zetten’.
Lagere kosten
‘Binnen Beheerd Beleggen Basis betaalt de klant geen transactiekosten meer. De kosten van de onderliggende fondsen zijn lager en daarnaast hebben een aantal fondsen in de portefeuille een Nederlandse fiscale structuur, waardoor Nederlandse beleggers vanwege de Nederlandse belastingverdragen meer dividendbelasting kunnen terugvragen.
De kosten voor het vermogensbeheer plus de kosten van onderliggende indexfondsen zijn volgens Rabobank voor Beheerd Beleggen Basis ongeveer gelijk aan die van Rendemix. Volgens vergelijkingssite Beleggingsmatch is dit inderdaad het geval, maar pakken de kosten bij een inleg van 1000 euro (het instapbedrag) relatief hoog uit. Bij een neutraal profiel bedragen deze dan namelijk 2,65 procent.
Dit komt echter vooral doordat Rabo minimaal 20 euro rekent voor haar basisdienstverlening. Bij een hogere inleg vallen deze kosten relatief lager uit. Bij een inleg van 5.000 euro bedragen de totale kosten volgens Beleggingsmatch 0,85 procent.
Ook bij de actieve fondsenvariant zijn de kosten voor instappers met kleinere bedragen relatief hoog (2,85 procent bij een inleg van 10.000 euro in een neutraal profiel), maar nemen deze af bij een groter belegd vermogen.
Meer achtergronden op Fondsnieuws: