Fondsbeheerder De Veste is in een rechtszaak verwikkeld met de Autoriteit Financiële Markten (AFM). De toezichthouder heeft de vergunning ingetrokken, omdat de bedrijfsvoering niet op orde zou zijn.
Dat bevestigt Frank ‘t Hart, advocaat van De Veste, tegen het FD. Hij zegt dat de AFM onder meer stelt dat De Veste niet voldoet aan strenger wordende antiwitwasregels. De Veste betwist dit ten stelligste. ‘Mijn cliënt is van mening dat de wet niet is overtreden en als dat al zo zou zijn, dat de AFM volgens hem minder ingrijpende maatregelen had moeten opleggen, zoals een aanwijzing. Er is bovendien geen sprake van onregelmatigheden of fraude.’
De AFM bevestigt dat de vergunning van De Veste in december 2019 is ingenomen en dat sprake is van een ‘herroepelijk besluit’, maar kan verder niet inhoudelijk reageren.
‘Eerherstel’
Hoewel de juridische procedure pas in de beginfase zit, staat al vast dat De Veste als bedrijf ophoudt te bestaan. Ceo en oprichter Jack van Oosterbosch (65), bekend van optredens in het tv-programma Business Class, heeft aangegeven met pensioen te gaan. De rechtszaak tegen de AFM moet opgevat worden als een strijd om ‘eerherstel’, aldus advocaat ‘t Hart: ‘Hij wil op een rechtvaardige wijze afscheid nemen van het vak.’
De Veste is een kleine fondsbeheerder, die in 1999 door Van Oosterbosch werd gestart in Breda. In de loop der jaren beheerde de partij meerdere fondsen in ‘alternatieve’ beleggingen, zoals hedgefondsen en Amerikaanse levensverzekeringen.
Anno 2020 heeft De Veste alleen nog het Trade Finance Handelsfonds, een fonds dat kredieten verstrekt aan een Amerikaanse financieringsmaatschappij. Het idee daarachter is dat beleggers rente ontvangen op de leningen, tot 6% netto per jaar.
Geliquideerd
In een brief aan participanten, in bezit van het FD, heeft De Veste meegedeeld dat het Trade Finance-fonds wordt geliquideerd. Volgens de laatste rapportage beschikte het fonds eind juni over €38,3 mln vermogen. De circa negenhonderd beleggers wordt het ‘alternatieve scenario’ geboden om over te stappen naar een nieuw fonds dat belegt in leningen waar een onderpand aan vast zit. Deze zogenaamde asset backed securities hebben betrekking op onder meer vastgoed, en auto’s.
Dit fonds wordt beheerd door Wijs & Van Oostveen (W&O). Deze Amsterdamse vermogensbeheerder heeft ervaring met de overname van getroebleerde fondsen; zo verwierf het eerder delen van het in opspraak geraakte GFH Paraplufonds.
W&O-directeur Steven Sarphatie mikt op een ‘geruisloze’ overgang van beleggers, waarvoor ook nog gesprekken lopen met de Belastingdienst over een fiscaalvriendelijke overstapregeling. Sarphatie beseft dat er risico’s aan de overname vast zitten, maar ziet het ook als een ‘business case waarmee geld binnenkomt’. Hij benadrukt dat beleggers niet ‘misbruikt’ worden: ‘Als men ons fonds wil verlaten, hoeft men geen exit-vergoeding te betalen.’
Haken en ogen
Tegelijkertijd zitter er nog haken en ogen aan de overdracht. In de brief van De Veste staat dat participanten ‘tijdelijk’ niet kunnen uitstappen. Participanten krijgen uitkeringen die afhankelijk zijn van het terughalen van krediet bij de Amerikaanse financieringsmaatschappij. ‘Die partij is verzocht versneld af te lossen, maar dat is niet makkelijk in coronatijd’, beaamt ‘t Hart.
Sarphatie zegt desgevraagd dat er ‘nog geen liquiditeiten’ zijn overgegaan van De Veste naar W&O. Een andere mogelijkheid is dat De Veste een investeerder vindt die de uitstaande leningen over wil nemen. Dat is echter niet de verwachting, aldus ‘t Hart, die zegt dat ‘we onze handjes mogen dichtknijpen’ als de afwikkeling van de beheeractiviteiten dit jaar nog wordt afgerond. Werknemers van De Veste gaan ‘in principe niet’ mee naar W&O, aldus Sarphatie.
Rechtszaak met beleggers
De zaak tegen de AFM is niet het eerste juridische probleem waar De Veste in zijn bestaan mee te maken kreeg. Door de jaren heen spanden meerdere ontevreden beleggers procedures aan, onder meer over het gebrek aan risicomanagement.
In 2019 startte een groep van veertig participanten in het Double Benefit Fund, dat belegde in tweedehands levensverzekeringen, een zaak om schadevergoeding. Volgens de beleggers spiegelde De Veste te hoge rendementen voor; tot 17% op jaarbasis. Ceo Van Oosterbosch verwerpt de claim. Mede door corona is de zaak aangehouden, naar later dit jaar.
Namens De Veste benadrukt advocaat ‘t Hart dat het geschil geen betrekking heeft op het intrekken van de AFM-vergunning.
Copyright: Het Financieele Dagblad, 21 augustus 2020.